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- Subscription revenue of $60.5 million, up 59% for the full year 2017.
- Annual recurring revenue of $160.6 million as of December 31, 2017, up 31% year-over-year.
- Free cash flow of $3.6 million in the fourth quarter, representing a key milestone and inflection point in PROS cloud transition.
HOUSTON – February 6, 2018 — PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO), a cloud software company powering the shift to modern commerce, today announced financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2017.
“2017 was a major inflection point in our cloud transition as we returned to year-over-year revenue growth,” stated CEO Andres Reiner. “We are pleased with our strong fourth quarter and full year performance, exceeding the high end of guidance across all metrics. We enter 2018 excited by the large market opportunity in front of us as we leverage our AI platform to lead companies in making the shift to modern commerce.”
CFO Stefan Schulz said, “We continue to drive growth and scale in our business, and we achieved two key milestones in our cloud transition in the fourth quarter. We saw subscription revenue overtake maintenance revenue for the first time, and we generated positive free cash flow. We have strong momentum coming into 2018 and remain on track to accomplish our long-term financial goals.”
Fourth Quarter and Full Year 2017 Financial Highlights
Key financial results for the fourth quarter and full year 2017 are shown below. Throughout this press release, all dollar figures are in millions, except net loss per share. Unless otherwise noted, all results are on a reported basis and are compared with the prior-year period.
| GAAP | Non-GAAP | |||||
| Q4 2017 | Q4 2016 | % Änderung | Q4 2017 | Q4 2016 | % Änderung | |
| Einnahmen: | ||||||
| Gesamteinnahmen | $46.3 | $39.9 | 16% | k.A. | k.A. | k.A. |
| Einnahmen aus Abonnements | $19.1 | $11.0 | 74% | k.A. | k.A. | k.A. |
| Einnahmen aus Abonnements und Wartung | $36.2 | $28.4 | 27% | k.A. | k.A. | k.A. |
| Rentabilität: | ||||||
| Bruttogewinn | $28.2 | $24.0 | 18% | $29.9 | $25.0 | 20% |
| Betriebsverlust | $(12.8) | $(16.3) | nm | $(5.5) | $(9.6) | nm |
| Nettoverlust | $(17.0) | $(18.5) | nm | $(4.3) | $(6.5) | nm |
| Nettoverlust pro Aktie | $(0.53) | $(0.61) | nm | $(0.13) | $(0.21) | nm |
| Bereinigtes EBITDA | k.A. | k.A. | k.A. | $(4.9) | $(8.6) | nm |
| Bargeld: | ||||||
| Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus betrieblicher Tätigkeit | $4.5 | (7.2) | nm | k.A. | k.A. | k.A. |
| Freier Cash Flow | k.A. | k.A. | k.A. | $3.6 | $(10.0) | nm |
| GAAP | Non-GAAP | |||||
| FY 2017 | FY 2016 | % Änderung | FY 2017 | FY 2016 | % Änderung | |
| Einnahmen: | ||||||
| Gesamteinnahmen | $168.8 | $153.3 | 10% | k.A. | k.A. | k.A. |
| Einnahmen aus Abonnements | $60.5 | $38.2 | 59% | k.A. | k.A. | k.A. |
| Einnahmen aus Abonnements und Wartung | $129.9 | $106.7 | 22% | k.A. | k.A. | k.A. |
| Annual Recurring Revenue (“ARR”) | k.A. | k.A. | k.A. | $160.6 | $122.2 | 31% |
| Rentabilität: | ||||||
| Bruttogewinn | $100.3 | $89.9 | 11% | $105.5 | $94.1 | 12% |
| Betriebsverlust | $(64.9) | $(65.4) | nm | $(36.3) | $(40.9) | nm |
| Nettoverlust | $(77.9) | $(75.2) | nm | $(25.5) | $(28.0) | nm |
| Nettoverlust pro Aktie | $(2.46) | $(2.47) | nm | $(0.81) | $(0.92) | nm |
| Bereinigtes EBITDA | k.A. | k.A. | k.A. | $(33.7) | $(35.4) | nm |
| Bargeld: | ||||||
| Net Cash Used in Operating Activities | $(25.3) | $(14.3) | nm | k.A. | k.A. | k.A. |
| Freier Cash Flow | k.A. | k.A. | k.A. | $(29.5) | $(24.3 | nm |
The attached tables provide a summary of PROS results for the period, including a reconciliation of GAAP to non-GAAP metrics
2017 and Recent Business Highlights
- Released numerous new innovations enabling modern commerce, including the Q4 introduction of Monet™, PROS artificial intelligence analyst that delivers data science-driven insights in PROS solutions, and the Q4 launch of PROS next-generation Leitfaden solution, providing customers with an unprecedented level of transparency and self-service capabilities in PROS cloud.
- Extended PROS modern commerce leadership position in the travel industry by introducing shopping, pricing and merchandising solutions through the acquisition of Vayant Reise-Technologien based in Sofia, Bulgaria. Announced plans to expand the Sofia office to accommodate future growth plans.
- Named the inaugural partner to showcase PROS modern commerce solutions for the manufacturing industry across the more than 50 Microsoft Technology Centers (MTC) MTCs educate companies on how to accelerate their digital transformation and will feature how PROS Smart CPQ solutions powered by Microsoft Azure modernize the sales experience by delivering personalized offers and a fluid channel experience integrated with Microsoft Dynamics 365.
- Won prestigious awards around innovation, partnership and customer success, including: Microsoft Partner of the Year awards in both the Alliance Global Commercial ISV und S. EPG, ISV – Business Applications categories in recognition of the value that PROS delivers to customers while leveraging Microsoft technologies; and the CRM Watchlist-Auszeichnung in recognition of PROS continued impact on customers and the market overall.
- Strengthened leadership position in the market by being named the Constellation ShortList™ for Pricing Optimizationund die Constellation ShortList™ for Configure, Price, Quote Solutions, as well as achieving the highest possible scores for reference customer assessment and intelligence and analytics criteria in The Forrester Wave™: Configure-Price-Quote Solutions report.
- Successfully completed a private offering of $106.3 million aggregate principal amount at maturity of convertible senior notes due 2047; net proceeds were $90.5 million.
- Appointed Tom Dziersk as Executive Vice President of Global Sales and Celia Fleischaker as Chief Marketing Officer to drive continued market adoption of PROS modern commerce solutions.
Finanzieller Ausblick
PROS anticipates the following based on an estimated 32.3 million basic weighted average shares outstanding, for the first quarter 2018, and a 22% non-GAAP estimated tax rate for the first quarter and full year 2018:
| Q1 2018 Guidance | v. Q1 2017 at Mid-Point | Prognose für das Gesamtjahr 2018 | v. Vorjahr zur Halbzeit | |
| Gesamteinnahmen | $45.6 to $46.6 | 15% | $187.0 to $190.0 | 12% |
| Einnahmen aus Abonnements | $19.1 to $19.6 | 58% | $90.0 to $91.0 | 49% |
| ARR | k.A. | k.A. | $186.0 bis $189.0 | 17% |
| Non-GAAP-Verlust pro Aktie | $(0.21) bis $(0.19) | nm | k.A. | k.A. |
| Bereinigtes EBITDA | $(6.8) to $(5.8) | nm | $(27.0) bis $(25.0) | nm |
| Freier Cash Flow | k.A. | k.A. | $(5.0) bis $(2.0) | $26.0 |
Telefonkonferenz
In conjunction with this announcement, PROS Holdings, Inc. will host a conference call on Tuesday, February 6, 2018, at 4:45 p.m. ET to discuss the Company’s financial results and business outlook. To access this call, dial 1-877-407-9039 (toll-free) or 1-201-689-8470. The live webcast of the conference call can be accessed under the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
Following the call, an archived webcast will be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com. A telephone replay will be available until Tuesday, February 20, 2018, at 1-844-512-2921 (toll-free) or 1-412-317-6671 using the pass code 13675221. An archived webcast of this conference call will also be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
Über PROS
PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO) ist ein Cloud-Softwareunternehmen, das den Wandel zum modernen Handel vorantreibt, indem es Unternehmen hilft, personalisierte und reibungslose Kauferlebnisse für ihre Kunden zu schaffen. Die Lösungen von PROS basieren auf Dynamic Pricing Science und maschinellem Lernen und ermöglichen es Unternehmen, ihre Produkte und Dienstleistungen in einer Omnichannel-Umgebung schnell, präzise und konsistent zu bepreisen, zu konfigurieren und zu verkaufen. Unsere Kunden, die in ihren Märkten führend sind, profitieren von jahrzehntelanger Erfahrung in der Datenwissenschaft, die in unsere Branchenlösungen eingeflossen ist. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie www.pros.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
This press release contains forward-looking statements, including statements about our future financial performance; positioning; management’s confidence and optimism; customer successes; demand for enterprise revenue, profit realization and modern commerce software solutions; business expansion; business predictability; ARR; revenue; adjusted EBITDA; free cash flow; shares outstanding and effective tax rate. The forward-looking statements contained in this press release are based upon our historical performance and our current plans, estimates and expectations and are not a representation that such plans, estimates or expectations will be achieved. Factors that could cause actual results to differ materially from those described herein include risks related to: (a) our ability to execute on our cloud strategy, (b) reduced revenue and cash flow resulting from our transition to a cloud strategy, (c) threats to the security of our or our customer’s data, (d) potential business or service disruptions from our third party data centers, cloud platform providers or other unrelated service providers, (e) market acceptance of our new products and product enhancements, (f) the risk that the markets for our software does not grow as anticipated, (g) the length of our sales cycles, (h) the risk that we will not be able to maintain historical maintenance, support and subscription renewal rates, (i) competition from vendors of sales, pricing, revenue management and configure-price-quote solutions as well as from companies internally developing their own solutions, (j) potential unauthorized or improper actions of our personnel, (k) the risk that acquisitions we have and may enter into in the future may be difficult to integrate, fail to achieve our objectives, disrupt our business, dilute stockholder value or divert management attention, (l) any downturn in sales to our target markets, (m) potential delays or other challenges related to the implementation of our solutions, (n) the difficulties of making accurate estimates necessary to complete a project and recognize revenue, (o) personnel risks associated with growing a business generally, (p) the impact that a slowdown in the world or any particular economy has on our business sales cycles, prospects’ and customers’ spending decisions, timing of implementation decisions, payment and renewal decision, (q) our debt repayment obligations, (r) the impact of currency fluctuations on our results of operations, and (s) civil and political unrest in geographic regions in which we operate. Additional information relating to the uncertainty affecting PROS’ business is contained in our filings with the Securities and Exchange Commission. These forward-looking statements represent PROS’ expectations as of the date of this press release. Subsequent events may cause these expectations to change, and PROS disclaims any obligations to update or alter these forward-looking statements in the future, whether as a result of new information, future events or otherwise.
Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen
PROS hat in dieser Mitteilung bestimmte Finanzinformationen bereitgestellt, die nicht in Übereinstimmung mit GAAP erstellt wurden. Diese Informationen umfassen nicht GAAP-konforme Einnahmen (Verluste) aus dem operativen Geschäft, jährliche wiederkehrende Einnahmen, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow, Steuersatz, Nettogewinn (-verlust) und verwässerter Gewinn (Verlust) pro Aktie. PROS verwendet diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen intern zur Analyse seiner Finanzergebnisse und ist der Ansicht, dass sie für Investoren als Ergänzung zu den GAAP-Kennzahlen nützlich sind, um die laufende betriebliche Leistung von PROS und die Umstellung auf Cloud-First zu bewerten.
Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert von oder als Ersatz für Finanzinformationen betrachtet werden, die gemäß GAAP erstellt wurden. Investoren wird empfohlen, die Überleitung dieser Non-GAAP-Kennzahlen zu den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen, wie oben beschrieben, zu prüfen. Eine Überleitung von GAAP zu den Non-GAAP-Finanzkennzahlen ist in den Tabellen dieser Pressemitteilung enthalten und kann zusammen mit anderen Finanzinformationen im Investor-Relations-Bereich unserer Website eingesehen werden. Die Verwendung von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen durch PROS stimmt möglicherweise nicht mit den Darstellungen ähnlicher Unternehmen in der Branche von PROS überein. PROS hat in dieser Mitteilung auch bestimmte zukunftsgerichtete Non-GAAP-Finanzkennzahlen angegeben, einschließlich Non-GAAP-Gewinn (-Verlust) aus dem operativen Geschäft, jährliche wiederkehrende Umsätze, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow und Non-GAAP-Steuersätze (zusammen die "Non-GAAP-Finanzkennzahlen") wie folgt:
Non-GAAP Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft: Der Non-GAAP-Betriebsgewinn (-verlust) schließt die Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungen, Abschreibungen auf akquisitionsbezogene immaterielle Vermögenswerte, akquisitionsbezogene Aufwendungen, Abschreibungen auf Disagio und Emissionskosten sowie die damit verbundenen Steuern aus. Der Non-GAAP-Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft schließt die folgenden Posten von den Non-GAAP-Schätzungen aus:
- Anteilsbasierte Vergütung: Although share-based compensation is an important aspect of compensation for our employees and executives, our share-based compensation expense can vary because of changes in our stock price and market conditions at the time of grant, varying valuation methodologies, and the variety of award types. Since share-based compensation expense can vary for reasons that are generally unrelated to our performance during any particular period, we believe this could make it difficult for investors to compare our current financial results to previous and future periods. Therefore, we believe it is useful to exclude share-based compensation in order to better understand our business performance and allow investors to compare our operating results with peer companies.
- Abschreibung von akquisitionsbedingten immateriellen Vermögenswerten: We view amortization of acquisition-related intangible assets, such as the amortization of the cost associated with an acquired company’s research and development efforts, trade names, customer lists and customer relationships, as items arising from pre-acquisition activities determined at the time of an acquisition. While these intangible assets are continually evaluated for impairment, amortization of the cost of purchased intangibles is a static expense, one that is not typically affected by operations during any particular period.
- Akquisitionsbedingte Aufwendungen: Acquisition-related expenses include integration costs and other one-time direct costs associated with our acquisitions. These amounts are unrelated to our core performance during any particular period and are impacted by the timing and size of the acquisitions. We exclude acquisition-related expenses to provide investors a method to compare our operating results to prior periods and to peer companies because such amounts can vary significantly based on the frequency of acquisitions and magnitude of acquisition expenses.
- Amortisation von Disagio und Emissionskosten: Die Abschreibung des Disagios und die Emissionskosten beziehen sich auf unsere Wandelanleihe. Diese Beträge stehen in keinem Zusammenhang mit unserer Kernleistung in einem bestimmten Zeitraum. Daher halten wir es für sinnvoll, diese Beträge auszuschließen, um unsere Geschäftsleistung besser zu verstehen und den Anlegern einen Vergleich unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen zu ermöglichen.
- Taxes: Wir schließen die steuerlichen Auswirkungen von Non-GAAP-Positionen aus, um Investoren einen nützlichen Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit früheren Zeiträumen und mit denen unserer Vergleichsunternehmen zu ermöglichen, da solche Beträge erheblich schwanken können. Im vierten Quartal 2014 kamen wir zu dem Schluss, dass wir wahrscheinlich nicht in der Lage sein werden, unsere aktiven latenten Steuern in vollem Umfang zu realisieren, und haben daher eine Wertberichtigung für diese Aktiva vorgenommen. Die laufenden Auswirkungen der Wertberichtigung auf unseren Non-GAAP-Effektivsteuersatz wurden eliminiert, um den Anlegern ein besseres Verständnis unserer Geschäftsentwicklung zu ermöglichen und unsere Betriebsergebnisse mit denen vergleichbarer Unternehmen zu vergleichen.
Jährlich wiederkehrende Einnahmen: Jährlich wiederkehrende Umsätze (Annual Recurring Revenue, "ARR") werden verwendet, um die Entwicklung unseres Cloud-Geschäfts zu beurteilen. FER bedeutet zu einem bestimmten Datum die vertraglich vereinbarten wiederkehrenden Umsätze, einschließlich Verträgen mit einem zukünftigen Startdatum, zusammen mit den jährlich anfallenden Zusatzgebühren, die über die vertraglich vereinbarten Mindesttransaktionen hinausgehen, und mit Ausnahme von unbefristeten und befristeten Lizenzvereinbarungen, die gemäß GAAP als Lizenzumsatz ausgewiesen werden. Die FER sollte unabhängig vom Umsatz und anderen GAAP-Kennzahlen betrachtet werden.
Non-GAAP Tax Rate: The estimated non-GAAP effective tax rate adjusts the tax effect to quantify the impact of the excluded non-GAAP items.
Bereinigtes EBITDA: Das bereinigte EBITDA ist definiert als der GAAP-Nettogewinn (-verlust) vor Zinsaufwendungen, Rückstellungen für Einkommenssteuern und Abschreibungen, bereinigt um die Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungskosten, Abschreibungen auf akquisitionsbezogene immaterielle Vermögenswerte, Abschreibungen, Integrationskosten und andere einmalige direkte Kosten im Zusammenhang mit unseren Akquisitionen sowie aktivierte Softwareentwicklungskosten für den Eigenbedarf. Das bereinigte EBITDA sollte nicht als Alternative zum Nettogewinn (-verlust) als Indikator für unsere betriebliche Leistung betrachtet werden.
Freier Cashflow: Der freie Cashflow ist eine Non-GAAP-Finanzkennzahl, die definiert ist als Nettobarmittel aus der betrieblichen Tätigkeit abzüglich der Investitionen in Sachanlagen, des Erwerbs sonstiger (nicht akquisitionsbezogener) immaterieller Vermögenswerte und der aktivierten Kosten für die Entwicklung selbst genutzter Software.
These non-GAAP estimates are not measurements of financial performance prepared in accordance with GAAP, and we are unable to reconcile these forward-looking non-GAAP financial measures to their directly comparable GAAP financial measures because the information described above which is needed to complete a reconciliation is unavailable at this time without unreasonable effort
PROS Holdings, Inc.
Verkürzte konsolidierte Bilanzen
(in Tausend, mit Ausnahme der Beträge je Aktie und je Aktie)
(Ungeprüft)
| 31. Dezember 2017 | December 31, 2016 | |
| Vermögen: | ||
| Umlaufvermögen: | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | $160,505 | $118,039 |
| Short-term investments | - | $15,996 |
| Accounts and unbilled receivables, net of allowance of $760 | $32,484 | $33,285 |
| Rechnungsabgrenzungsposten und sonstiges Umlaufvermögen | $9,067 | $6,337 |
| Umlaufvermögen insgesamt | $202,056 | $173,657 |
| Sachanlagen, netto | $14,007 | $15,238 |
| Immaterielle Vermögensgegenstände, netto | $26,929 | $12,650 |
| Goodwill | $38,458 | $20,096 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | $7,233 | $6,013 |
| Gesamtvermögen | $288,683 | $227,654 |
| Passiva und Eigenkapital: | ||
| Kurzfristige Verbindlichkeiten: | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | $2,976 | $2,744 |
| Passive Rechnungsabgrenzungsposten | $6,733 | $7,279 |
| Abgegrenzte Lohn- und Gehaltszahlungen und sonstige Leistungen an Arbeitnehmer | $16,712 | $18,349 |
| Aufgeschobene Einnahmen | $75,604 | $68,349 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten insgesamt | $102,025 | $96,721 |
| Langfristig abgegrenzte Einnahmen | $19,591 | $11,389 |
| Wandelanleihen, netto | $213,203 | $122,299 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | $843 | $639 |
| Verbindlichkeiten insgesamt | $335,662 | $231,048 |
| Das Eigenkapital: | ||
| Vorzugsaktien, $0,001 Nennwert, 5.000.000 Aktien genehmigt; keine ausgegeben | - | - |
| Common stock, $0.001 par value, 75,000,000 shares authorized; 36,356,760 and 35,001,236 shares issued, respectively; 31,939,175 and 30,583,651 shares outstanding, respectively | $36 | $35 |
| Rücklage für eingezahltes Kapital | $207,924 | $175,678 |
| Eigene Aktien, 4.417.585 Stammaktien, zu Anschaffungskosten | $(13,938) | $(13,938) |
| Kumuliertes Defizit | $(238,185) | $(160,259) |
| Kumulierter sonstiger Gesamtverlust | $(2,816) | $(4,910) |
| Eigenkapital insgesamt | $(46,979) | $(3,394) |
| Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals | $288,683 | $227,654 |
PROS Holdings, Inc.
Zusammengefasste konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (Verlust)
(in Tausend, außer Angaben je Aktie)
(Ungeprüft)
| Drei Monate bis zum 31. Dezember, | Year Ended December 31, | |||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Einnahmen: | ||||
| Abonnement | $19,082 | $10,962 | $60,539 | $38,158 |
| Wartung und Unterstützung | $17,076 | $17,462 | $69,408 | $68,565 |
| Abonnement, Wartung und Support insgesamt | $36,158 | $28,424 | $129,947 | $106,723 |
| Lizenz | $1,679 | $3,636 | $5,562 | $11,814 |
| Dienstleistungen | $8,507 | $7,866 | $33,307 | $34,739 |
| Einnahmen insgesamt | $46,344 | $39,926 | $168,816 | $153,276 |
| Kosten der Einnahmen: | ||||
| Abonnement | $8,253 | $5,037 | $27,858 | $17,379 |
| Wartung und Unterstützung | $2,807 | $3,415 | $11,693 | $13,681 |
| Gesamtkosten für Abonnement, Wartung und Support | $11,060 | $8,452 | $39,551 | $31,060 |
| Lizenz | $72 | $47 | $282 | $246 |
| Dienstleistungen | $7,015 | $7,453 | $28,733 | $32,047 |
| Gesamtkosten der Einnahmen | $18,147 | $15,952 | $68,566 | $63,353 |
| Bruttogewinn | $28,197 | $23,974 | $100,250 | $89,923 |
| Betriebskosten: | ||||
| Verkauf und Marketing | $17,491 | $16,255 | $68,116 | $63,980 |
| Allgemeines und Verwaltung | $9,822 | $10,627 | $40,336 | $38,537 |
| Forschung und Entwicklung | $13,592 | $13,350 | $56,021 | $52,804 |
| Akquisitionsbezogen | $107 | - | $720 | - |
| Verlust aus dem operativen Geschäft | $(12,815) | $(16,258) | $(64,943) | $(65,398) |
| Zinsen und Tilgung von Wandelanleihen | $(4,140) | $(2,376) | $(13,218) | $(9,319) |
| Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto | $69 | $101 | $384 | $(38) |
| Verlust vor Ertragsteuerrückstellung (Vorteil) | $(16,886) | $(18,533) | $(77,777) | $(74,755) |
| Rückstellung für Ertragsteuern (Vorteil) | $94 | $(20) | $149 | $470 |
| Nettoverlust | $(16,980) | $(18,513) | $(77,926) | $(75,225) |
| Nettoverlust pro Aktie: | ||||
| Unverwässert und verwässert | $(0.53) | $(0.61) | $(2.46) | $(2.47) |
| Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien: | ||||
| Unverwässert und verwässert | $31,927 | $30,557 | $31,627 | $30,395 |
PROS Holdings, Inc.
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnungen
(in Tausend)
(Ungeprüft)
| Drei Monate bis zum 31. Dezember, | Year Ended December 31, | |||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Operative Tätigkeiten: | ||||
| Nettoverlust | $(16,980) | $(18,513) | $(77,926) | $(75,225) |
| Anpassungen zur Überleitung des Jahresfehlbetrags zum Nettomittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit: | ||||
| Abschreibung und Amortisation | $3,484 | $2,111 | $10,531 | $9,507 |
| Amortisation von Disagio und Emissionskosten | $2,901 | $1,653 | $9,264 | $6,439 |
| Aktienbasierte Vergütung | $5,131 | $6,021 | $22,796 | $20,466 |
| Latente Ertragsteuern, netto | $(67) | $(24) | $(520) | $40 |
| Provision for doubtful accounts | - | $400 | - | $174 |
| Verlust aus der Veräußerung von Vermögenswerten | $59 | $19 | $59 | $19 |
| Veränderungen bei den betrieblichen Aktiva und Passiva: | ||||
| Konten und nicht fakturierte Forderungen | $2,163 | $(7,228) | $2,022 | $5,671 |
| Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte | $2,586 | $(169) | $(3,715) | $(915) |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | $(1,034) | $(359) | $700 | $(2,905) |
| Passive Rechnungsabgrenzungsposten | $(582) | $1,914 | $(1,055) | $2,801 |
| Abgegrenzte Lohn- und Gehaltszahlungen und sonstige Leistungen an Arbeitnehmer | $3,378 | $4,486 | $(2,344) | $5,195 |
| Aufgeschobene Einnahmen | $3,496 | $2,503 | $14,875 | $14,388 |
| Net cash provided by (used in) operating activities | $4,535 | $(7,186) | $(25,313) | $(14,345) |
| Investitionstätigkeit: | ||||
| Erwerb von Immobilien und Ausrüstung | $(51) | $(717) | $(1,286) | $(7,241) |
| Purchase of equity securities | - | $(2,000) | - | $(2,000) |
| Acquisition of Vayant, net of cash acquired | - | - | $(34,130) | - |
| Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | $(801) | $(479) | $(2,797) | $(1,048) |
| Purchase of intangible asset | $(50) | $(1,625) | $(125) | $(1,625) |
| Purchases of short-term investments | - | $(10,056) | - | $(154,990) |
| Erlöse aus Fälligkeiten von kurzfristigen Kapitalanlagen | - | $45,000 | $15,992 | $141,500 |
| Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus der Investitionstätigkeit | $(902) | $30,123 | $(22,346) | $(25,404) |
| Finanzierungstätigkeiten: | ||||
| Ausübung von Aktienoptionen | $(16) | $469 | $6,331 | $889 |
| Erlöse aus Mitarbeiteraktienplänen | - | - | $1,535 | $1,090 |
| Steuereinbehalt im Zusammenhang mit der Nettoabgeltung von Aktienprämien | $(132) | $(223) | $(7,375) | $(5,467) |
| Zahlungen von Wechselverbindlichkeiten | $(54) | - | $(209) | $(196) |
| Kosten für die Emission von Schuldtiteln im Zusammenhang mit dem Revolver | - | - | $(150) | - |
| Debt issuance costs related to convertible debt | $(305) | - | $(2,978) | - |
| Proceeds from issuance of convertible debt, net | - | - | $93,500 | - |
| Net cash (used in) provided by financing activities | $(507) | $246 | $90,654 | $(3,684) |
| Auswirkung der Wechselkurse auf die Barmittel | $20 | $(352) | $(529) | $(298) |
| Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | $3,146 | $22,831 | $42,466 | $(43,731) |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: | ||||
| Beginn des Zeitraums | $157,359 | $95,208 | $118,039 | $161,770 |
| Ende der Periode | $160,505 | $118,039 | $160,505 | $118,039 |
PROS Holdings, Inc.
Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen
(in Tausend, außer Angaben je Aktie)
(Ungeprüft)
Wir verwenden diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Unterstützung der Unternehmensführung, da wir der Meinung sind, dass diese Informationen aufgrund der Einzigartigkeit dieser Kosten ein konsistenteres und vollständigeres Verständnis der zugrunde liegenden Ergebnisse und Trends des laufenden Geschäfts ermöglichen.
See breakdown of the reconciling line items on page 11.
| Drei Monate bis zum 31. Dezember, | Quarter over Quarter | Year Ended December 31, | Jahr über Jahr | |||
| 2017 | 2016 | % ändern | 2017 | 2016 | % ändern | |
| GAAP-Bruttogewinn | $28,197 | $23,974 | 18% | $100,250 | $89,923 | 11% |
| Nicht-GAAP-Anpassungen: | ||||||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $1,280 | $481 | $3,297 | $1,957 | ||
| Aktienbasierte Vergütung | $402 | $547 | $1,971 | $2,267 | ||
| Non-GAAP Bruttogewinn | $29,879 | $25,002 | 20% | $105,518 | $94,147 | 12% |
| Non-GAAP-Bruttomarge | 64.5% | 62.6% | 62.5% | 61.4% | ||
| GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft | $(12,815) | $(16,258) | (21)% | $(64,943) | $(65,398) | (1)% |
| Nicht-GAAP-Anpassungen: | ||||||
| Akquisitionsbedingte Ausgaben | $107 | - | $720 | - | ||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $2,112 | $683 | $5,174 | $2,971 | ||
| Severance | - | - | - | $1,070 | ||
| Aktienbasierte Vergütung | $5,131 | $6,021 | $22,796 | $20,466 | ||
| Non-GAAP-Anpassungen insgesamt | $7,350 | $6,704 | $28,690 | $24,507 | ||
| Non-GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft | $(5,465) | $(9,554) | (43)% | $(36,253) | $(40,891) | (11)% |
| Non-GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft % des Gesamtumsatzes | (11.8)% | (23.9)% | (21.5)% | (26.7)% | ||
| GAAP-Nettoverlust | $(16,980) | $(18,513) | (8)% | $(77,926) | $(75,225) | 4% |
| Nicht-GAAP-Anpassungen: | ||||||
| Summe der Non-GAAP-Anpassungen, die sich auf den Verlust aus der Geschäftstätigkeit auswirken | $7,350 | $6,704 | $28,690 | $24,507 | ||
| Amortisation von Disagio und Emissionskosten | $2,891 | $1,653 | $9,228 | $6,439 | ||
| Steuerliche Auswirkungen im Zusammenhang mit Non-GAAP-Anpassungen | $2,486 | $3,643 | $14,498 | $16,241 | ||
| Non-GAAP-Nettoverlust | $(4,253) | $(6,513) | (35)% | $(25,510) | $(28,038) | (9)% |
| Verwässerter Non-GAAP-Verlust pro Aktie | $(0.13) | $(0.21) | $(0.81) | $(0.92) | ||
| Für die Berechnung des Non-GAAP-Verlusts je Aktie verwendete Aktien | $31,927 | $30,557 | $31,627 | $30,395 | ||
PROS Holdings, Inc.
Ergänzende Aufstellung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen
Erhöhung (Verminderung) der nach GAAP ausgewiesenen Beträge
(in Tausend)
(Ungeprüft)
| Drei Monate bis zum 31. Dezember, | Year Ended December 31, | |||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Kosten für Abonnementartikel | ||||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $1,099 | $315 | $2,603 | $1,277 |
| Aktienbasierte Vergütung | $50 | $64 | $237 | $249 |
| Gesamtkosten der Abonnementartikel | $1,149 | $379 | $2,840 | $1,526 |
| Kosten für Instandhaltungsmaßnahmen | ||||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $170 | $156 | $652 | $639 |
| Aktienbasierte Vergütung | $80 | $82 | $298 | $328 |
| Gesamtkosten der Instandhaltungspositionen | $250 | $238 | $950 | $967 |
| Kosten der Lizenzposten | ||||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $11 | $10 | $42 | $41 |
| Gesamtkosten der Lizenzgegenstände | $11 | $10 | $42 | $41 |
| Kosten der Dienstleistungen | ||||
| Aktienbasierte Vergütung | $272 | $401 | $1,436 | $1,690 |
| Gesamtkosten der Dienstleistungsposten | $272 | $401 | $1,436 | $1,690 |
| Verkaufs- und Marketingartikel | ||||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $832 | $202 | $1,877 | $1,008 |
| Severance | - | - | - | $1,070 |
| Aktienbasierte Vergütung | $1,035 | $1,265 | $4,348 | $3,824 |
| Verkaufs- und Marketingposten insgesamt | $1,867 | $1,467 | $6,225 | $5,902 |
| Allgemeine und administrative Angelegenheiten | ||||
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | - | - | - | $6 |
| Aktienbasierte Vergütung | $2,617 | $2,773 | $11,163 | $9,040 |
| Allgemeine und administrative Posten insgesamt | $2,617 | $2,773 | $11,163 | $9,046 |
| Forschung und Entwicklung | ||||
| Aktienbasierte Vergütung | $1,077 | $1,436 | $5,314 | $5,335 |
| Posten für Forschung und Entwicklung insgesamt | $1,077 | $1,436 | $5,314 | $5,335 |
| Akquisitionsbedingte Ausgaben | $107 | - | $720 | - |
PROS Holdings, Inc.
Ergänzende Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen
(in Tausend)
(Ungeprüft)
| Drei Monate bis zum 31. Dezember, | Year Ended December 31, | |||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| Bereinigtes EBITDA | ||||
| GAAP Verlust aus dem operativen Geschäft | $(12,815) | $(16,258) | $(64,943) | $(65,398) |
| Akquisitionsbedingte Ausgaben | $107 | - | $720 | - |
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $2,112 | $683 | $5,174 | $2,971 |
| Severance | - | - | - | $1,070 |
| Aktienbasierte Vergütung | $5,131 | $6,021 | $22,796 | $20,466 |
| Abschreibung | $1,372 | $1,428 | $5,357 | $6,536 |
| Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | $(801) | $(479) | $(2,797) | $(1,048) |
| Bereinigtes EBITDA | (4,894) | (8,605) | (33,693) | (35,403) |
| Freier Cash Flow | ||||
| Net cash provided by (used in) operating activities | $4,535 | $(7,186) | $(25,313) | $(14,345) |
| Erwerb von Immobilien und Ausrüstung | $(51) | $(717) | $(1,286) | $(7,241) |
| Purchase of intangible asset | $(50) | $(1,625) | $(125) | $(1,625) |
| Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | (801) | (479) | (2,797) | (1,048) |
| Freier Cash Flow | $3,633 | $(10,007) | $(29,521) | $(24,259) |
| Leitfaden | Q1 2018 Guidance | Prognose für das Gesamtjahr 2018 | ||
| Niedrig | Hoch | Niedrig | Hoch | |
| Bereinigtes EBITDA | ||||
| GAAP Verlust aus dem operativen Geschäft | $(16,000) | $(15,000) | $(61,000) | $(59,000) |
| Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | $2,100 | $2,100 | $7,900 | $7,900 |
| Aktienbasierte Vergütung | $6,100 | $6,100 | $22,900 | $22,900 |
| Abschreibung | $1,300 | $1,300 | $4,400 | $4,400 |
| Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | $(300) | $(300) | $(1,200) | $(1,200) |
| Bereinigtes EBITDA | $(6,800) | $(5,800) | $(27,000) | $(25,000) |