Presseinformation

PROS Holdings, Inc. Reports Second Quarter 2018 Financial Results

Houston,
  • Subscription revenue up 64% year-over-year.
  • Total revenue up 17% year-over-year.
  • Free cash flow improvement of $4.9 million year-over-year.

HOUSTON – July 26, 2018 — PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO), a cloud software company powering the shift to modern commerce, today announced financial results for the second quarter ended June 30, 2018.

CEO Andres Reiner stated, “I’m really pleased with the velocity that we are driving in our business. In the first half of the year, we increased our deal volume by 32%. We are in a great position to continue our growth trajectory since our solutions sit squarely at the cross section of two defining business trends of our time: digital transformation and AI. Our strong momentum and large market opportunity contributed to our Q2 beat and gives us confidence to improve our growth outlook for the year.”

Second Quarter 2018 Financial Highlights

Key financial results for the second quarter 2018 are shown below. Throughout this press release, all dollar figures are in millions, except net loss per share. Unless otherwise noted, all results are on a reported basis and are compared with the prior-year period.

GAAP
Non-GAAP
Q2 2018
Q2 2017
% Änderung
Q2 2018
Q2 2017
% Änderung
Einnahmen:
   Gesamteinnahmen 47.4 40.4 17% k.A. k.A. k.A.
   Einnahmen aus Abonnements 22.0 13.4 64% k.A. k.A. k.A.
   Einnahmen aus Abonnements und Wartung 38.3 30.6 25% k.A. k.A. k.A.
Rentabilität:
   Bruttogewinn 28.7 24.3 18% 30.3 25.3 20%
   Betriebsverlust (13.0) (16.7) nm (5.6) (10.1) nm
   Nettoverlust (16.8) (19.5) nm (5.2) (7.0) nm
   Nettoverlust pro Aktie (0.52) (0.62) nm (0.16) (0.22) nm
   Bereinigtes EBITDA k.A. k.A. k.A. (5.4) (9.5) nm
Bargeld:
   Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus betrieblicher Tätigkeit (3.6) (9.1) nm k.A. k.A. k.A.
   Freier Cash Flow k.A. k.A. k.A. (5.2) (10.1) nm

Die beigefügten Tabellen enthalten eine Zusammenfassung der PROS-Ergebnisse für den Berichtszeitraum, einschließlich einer Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen.

Jüngste geschäftliche Höhepunkte

  • Hosted PROS Überdurchschnittlich gut 2018 global customer conference, the premiere conference for companies powering their digital transformation, where PROS unveiled plans to extend solution capabilities to fully integrate with leading eCommerce platforms, including Salesforce CloudCraze and SAP Hybris.
  • Announced a partnership with SAP Hybris to integrate PROS shopping and merchandising solutions with SAP’s omnichannel commerce solution to deliver a best-of-breed digital selling solution to the airline industry.
  • Showcased PROS manufacturing solutions in the Microsoft booth at Hannover Messe 2018, the world’s leading exhibition for industrial technology with more than 200,000 professionals in attendance, representing virtually every aspect of manufacturing.
  • Joined forces with YRC Freight at the SMC3 Connections Conference to share best practices related to leveraging predictive analytics in the logistics industry in a panel titled “Strategic Analytics: Maximizing Data and Information Value.”
  • Awarded twelve prominent speaking positions to share PROS science and research thought leadership at prestigious conferences, including the 29th Annual Production and Operations Management Society (POMS) Conference, the 2018 INFORMS Revenue Management and Pricing Conference, and the Professional Pricing Society 29th Annual Spring Pricing Workshops and Conference.
  • Appointed Michael Wu, Ph.D., one of the world’s premier authorities, thought leaders and authors on artificial intelligence, data science and the digital experience, as Chief Artificial Intelligence Strategist.

Finanzieller Ausblick

PROS anticipates the following for the third quarter and full year 2018 based on an estimated 32.8 million and 32.6 million, respectively, basic weighted average shares outstanding and a 22% non-GAAP estimated tax rate:

Q3 2018 Guidance
v. Q3 2017 at Mid-Point
Prognose für das Gesamtjahr 2018
v. Vorjahr zur Halbzeit
Gesamteinnahmen $47.5 to $48.5 14% $192.0 to $194.0 14%
Einnahmen aus Abonnements $23.0 to $23.5 47% $91.5 to $92.5 52%
ARR k.A. k.A. $187.0 to $190.0 17%
Non-GAAP-Verlust pro Aktie $(0.20) to $(0.18) nm k.A. k.A.
Bereinigtes EBITDA $(7.0) to $(6.0) $2.7 $(26.0) to $(24.0) $8.7
Freier Cash Flow k.A. k.A. $(5.0) bis $(2.0) $26.0

Telefonkonferenz

In conjunction with this announcement, PROS Holdings, Inc. will host a conference call on Thursday, July 26, 2018, at 4:45 p.m. ET to discuss the Company’s financial results and business outlook. To access this call, dial 1-877-407-9039 (toll-free) or 1-201-689-8470. The live webcast of the conference call can be accessed under the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.

A telephone replay will be available until Thursday, August 9, 2018, at 1-844-512-2921 (toll-free) or 1-412-317-6671 using the pass code 13680874. An archived webcast of this conference call will also be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.

Über PROS

PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO) is a cloud software company powering the shift to modern commerce by helping companies create personalized and frictionless buying experiences for their customers. Fueled by dynamic pricing science and machine learning, PROS solutions make it possible for companies to price, configure and sell their products and services in an omni-channel environment with speed, precision and consistency. Our customers, who are leaders in their markets, benefit from decades of data science expertise infused into our industry solutions. To learn more, visit www.pros.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich Aussagen über unsere zukünftige finanzielle Performance, unsere Positionierung, die Zuversicht und den Optimismus des Managements, Kundenerfolge, die Nachfrage nach Unternehmensumsätzen, Gewinnrealisierung und modernen Commerce-Softwarelösungen, Geschäftsexpansion, Geschäftsvorhersage, ARR, Umsatz, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow, ausstehende Aktien und effektive Steuerquote. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf unserer historischen Performance und unseren aktuellen Plänen, Schätzungen und Erwartungen und stellen keine Zusicherung dar, dass diese Pläne, Schätzungen oder Erwartungen auch tatsächlich erreicht werden. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den hier beschriebenen abweichen, gehören Risiken in Bezug auf: (a) unsere Fähigkeit, unsere Cloud-Strategie umzusetzen, (b) verringerte Umsätze und Cashflows, die sich aus unserem Übergang zu einer Cloud-Strategie ergeben, (c) Bedrohungen für die Sicherheit unserer Daten oder der Daten unserer Kunden, (d) potenzielle Geschäfts- oder Dienstleistungsunterbrechungen durch unsere externen Rechenzentren, Cloud-Plattform-Anbieter oder andere unabhängige Dienstleistungsanbieter, (e) Marktakzeptanz unserer neuen Produkte und Produktverbesserungen, (e) die Marktakzeptanz unserer neuen Produkte und Produktverbesserungen, (f) das Risiko, dass die Märkte für unsere Software nicht wie erwartet wachsen, (g) die Länge unserer Verkaufszyklen, (h) das Risiko, dass wir nicht in der Lage sein werden, die historischen Wartungs-, Support- und Abonnementverlängerungsraten aufrechtzuerhalten, (i) der Wettbewerb durch Anbieter von Lösungen für Vertrieb, Preisgestaltung, Umsatzmanagement und Preiskonfiguration sowie durch Unternehmen, die intern ihre eigenen Lösungen entwickeln, (j) potenzielle unbefugte oder unangemessene Handlungen unserer Mitarbeiter, (k) das Risiko, dass Akquisitionen, die wir getätigt haben oder in Zukunft tätigen werden, schwer zu integrieren sind, unsere Ziele nicht erreichen, unser Geschäft stören, den Wert der Aktionäre verwässern oder die Aufmerksamkeit des Managements ablenken, (l) ein Rückgang der Verkäufe in unseren Zielmärkten, (m) potenzielle Verzögerungen oder andere Herausforderungen im Zusammenhang mit der Implementierung unserer Lösungen, (n) die Schwierigkeiten, genaue Schätzungen vorzunehmen, die für die Fertigstellung eines Projekts und die Erfassung von Einnahmen erforderlich sind, (o) Personalrisiken, die mit dem Wachstum eines Unternehmens im Allgemeinen verbunden sind, (p) die Auswirkungen, die eine Verlangsamung der Weltwirtschaft oder einer bestimmten Volkswirtschaft auf unsere Verkaufszyklen, die Ausgabenentscheidungen von Interessenten und Kunden, den Zeitpunkt von Implementierungsentscheidungen, Zahlungs- und Erneuerungsentscheidungen hat, (q) unsere Schuldentilgungsverpflichtungen, (r) die Auswirkungen von Währungsschwankungen auf unsere Betriebsergebnisse und (s) zivile und politische Unruhen in geografischen Regionen, in denen wir tätig sind. Weitere Informationen zu den Unsicherheiten, die sich auf das Geschäft von PROS auswirken, sind in den von uns bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen stellen die Erwartungen von PROS zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung dar. Spätere Ereignisse können dazu führen, dass sich diese Erwartungen ändern, und PROS lehnt jegliche Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Zukunft zu aktualisieren oder zu ändern, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

PROS hat in dieser Mitteilung bestimmte Finanzinformationen bereitgestellt, die nicht in Übereinstimmung mit GAAP erstellt wurden. Diese Informationen umfassen nicht GAAP-konforme Einnahmen (Verluste) aus dem operativen Geschäft, jährliche wiederkehrende Einnahmen, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow, Steuersatz, Nettogewinn (-verlust) und verwässerter Gewinn (Verlust) pro Aktie. PROS verwendet diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen intern zur Analyse seiner Finanzergebnisse und ist der Ansicht, dass sie für Investoren als Ergänzung zu den GAAP-Kennzahlen nützlich sind, um die laufende betriebliche Leistung von PROS und die Umstellung auf Cloud-First zu bewerten.

Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert von oder als Ersatz für Finanzinformationen betrachtet werden, die gemäß GAAP erstellt wurden. Investoren wird empfohlen, die Überleitung dieser Non-GAAP-Kennzahlen zu den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen, wie oben beschrieben, zu prüfen. Eine Überleitung von GAAP zu den Non-GAAP-Finanzkennzahlen ist in den Tabellen dieser Pressemitteilung enthalten und kann zusammen mit anderen Finanzinformationen im Investor-Relations-Bereich unserer Website eingesehen werden. Die Verwendung von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen durch PROS stimmt möglicherweise nicht mit den Darstellungen ähnlicher Unternehmen in der Branche von PROS überein. PROS hat in dieser Mitteilung auch bestimmte zukunftsgerichtete Non-GAAP-Finanzkennzahlen angegeben, einschließlich Non-GAAP-Gewinn (-Verlust) aus dem operativen Geschäft, jährliche wiederkehrende Umsätze, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow und Non-GAAP-Steuersätze (zusammen die "Non-GAAP-Finanzkennzahlen") wie folgt:

Non-GAAP Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft: Der Non-GAAP-Betriebsgewinn (-verlust) schließt die Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungen, Abschreibungen auf akquisitionsbezogene immaterielle Vermögenswerte, akquisitionsbezogene Aufwendungen, Abschreibungen auf Disagio und Emissionskosten sowie die damit verbundenen Steuern aus. Der Non-GAAP-Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft schließt die folgenden Posten von den Non-GAAP-Schätzungen aus:

  • Anteilsbasierte Vergütung: Obwohl die aktienbasierte Vergütung ein wichtiger Aspekt der Entlohnung unserer Mitarbeiter und Führungskräfte ist, können unsere aktienbasierten Vergütungsaufwendungen aufgrund von Änderungen unseres Aktienkurses und der Marktbedingungen zum Zeitpunkt der Gewährung, unterschiedlicher Bewertungsmethoden und der Vielfalt der Prämienarten schwanken. Da der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen aus Gründen schwanken kann, die im Allgemeinen nichts mit unserer Leistung in einem bestimmten Zeitraum zu tun haben, glauben wir, dass es für Investoren schwierig sein könnte, unsere aktuellen Finanzergebnisse mit früheren und zukünftigen Zeiträumen zu vergleichen. Daher halten wir es für sinnvoll, aktienbasierte Vergütungen auszuklammern, um unsere Geschäftsleistung besser zu verstehen und den Anlegern einen Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit denen anderer Unternehmen zu ermöglichen.
  • Abschreibung von akquisitionsbedingten immateriellen Vermögenswerten: Wir betrachten die Abschreibung von akquisitionsbedingten immateriellen Vermögenswerten, wie z. B. die Abschreibung der Kosten im Zusammenhang mit den Forschungs- und Entwicklungsanstrengungen eines erworbenen Unternehmens, Markennamen, Kundenlisten und Kundenbeziehungen, als Posten, die aus Aktivitäten vor der Akquisition stammen und zum Zeitpunkt der Akquisition bestimmt werden. Während diese immateriellen Vermögenswerte kontinuierlich auf Wertminderung geprüft werden, ist die Abschreibung der Kosten für erworbene immaterielle Vermögenswerte ein statischer Aufwand, der in der Regel nicht durch die Geschäftstätigkeit in einem bestimmten Zeitraum beeinflusst wird.
  • Anschaffungsbedingte Ausgaben: Zu den akquisitionsbedingten Aufwendungen gehören Integrationskosten und andere einmalige direkte Kosten im Zusammenhang mit unseren Akquisitionen. Diese Beträge stehen in keinem Zusammenhang mit unserer Kernleistung in einem bestimmten Zeitraum und werden durch den Zeitpunkt und die Größe der Übernahmen beeinflusst. Wir schließen akquisitionsbedingte Aufwendungen aus, um Investoren eine Methode zum Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit früheren Perioden und mit vergleichbaren Unternehmen zu bieten, da diese Beträge je nach Häufigkeit der Akquisitionen und der Höhe der Akquisitionsaufwendungen erheblich schwanken können.
  • Amortisation von Disagio und Emissionskosten: Die Abschreibung des Disagios und die Emissionskosten beziehen sich auf unsere Wandelanleihe. Diese Beträge stehen in keinem Zusammenhang mit unserer Kernleistung in einem bestimmten Zeitraum. Daher halten wir es für sinnvoll, diese Beträge auszuschließen, um unsere Geschäftsleistung besser zu verstehen und den Anlegern einen Vergleich unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen zu ermöglichen.
  • Steuern: Wir schließen die steuerlichen Auswirkungen im Zusammenhang mit Non-GAAP-Positionen aus, um Investoren einen nützlichen Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit früheren Zeiträumen und mit unseren Vergleichsunternehmen zu ermöglichen, da solche Beträge erheblich schwanken können. Im vierten Quartal 2014 kamen wir zu dem Schluss, dass wir wahrscheinlich nicht in der Lage sein werden, unsere aktiven latenten Steuern in vollem Umfang zu realisieren, und haben daher eine Wertberichtigung für diese Aktiva vorgenommen. Die laufenden Auswirkungen der Wertberichtigung auf unseren Non-GAAP-Effektivsteuersatz wurden eliminiert, um den Anlegern ein besseres Verständnis unserer Geschäftsentwicklung zu ermöglichen und unsere Betriebsergebnisse mit denen vergleichbarer Unternehmen zu vergleichen.

Jährlich wiederkehrende Einnahmen: Jährlich wiederkehrende Umsätze (Annual Recurring Revenue, "ARR") werden verwendet, um die Entwicklung unseres Cloud-Geschäfts zu beurteilen. FER bedeutet zu einem bestimmten Datum die vertraglich vereinbarten wiederkehrenden Umsätze, einschließlich Verträgen mit einem zukünftigen Startdatum, zusammen mit den jährlich anfallenden Zusatzgebühren, die über die vertraglich vereinbarten Mindesttransaktionen hinausgehen, und mit Ausnahme von unbefristeten und befristeten Lizenzvereinbarungen, die gemäß GAAP als Lizenzumsatz ausgewiesen werden. Die FER sollte unabhängig vom Umsatz und anderen GAAP-Kennzahlen betrachtet werden.

Nicht-GAAP-Steuersatz: Der geschätzte Non-GAAP-Effektivsteuersatz passt den Steuereffekt an, um die Auswirkungen der ausgeschlossenen Non-GAAP-Posten zu quantifizieren.

Bereinigtes EBITDA: Adjusted EBITDA is defined as GAAP net income (loss) before interest expense, provision for income taxes, depreciation and amortization, as adjusted to eliminate the effect of stock-based compensation cost, amortization of acquisition-related intangibles, depreciation and amortization, integration costs and other one-time direct costs associated with our acquisitions, and capitalized internal-use software development costs. Adjusted EBITDA should not be considered as an alternative to net income (loss) as an indicator of our operating performance

Freier Cashflow: Der freie Cashflow ist eine Non-GAAP-Finanzkennzahl, die definiert ist als Nettobarmittel aus der betrieblichen Tätigkeit abzüglich der Investitionen in Sachanlagen, des Erwerbs sonstiger (nicht akquisitionsbezogener) immaterieller Vermögenswerte und der aktivierten Kosten für die Entwicklung selbst genutzter Software.

Diese Non-GAAP-Schätzungen sind keine Messgrößen für die finanzielle Leistung, die in Übereinstimmung mit GAAP erstellt werden, und wir sind nicht in der Lage, diese zukunftsgerichteten Non-GAAP-Finanzkennzahlen mit den direkt vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen abzustimmen, da die oben beschriebenen Informationen, die für eine Überleitung erforderlich sind, derzeit nicht ohne unangemessenen Aufwand verfügbar sind.

Kontakt für Investoren:
PROS Investor Relations
Shannon Tatz
713-335-5932
ir@pros.com

Medienkontakt:
PROS Öffentlichkeitsarbeit
James Garber
617-960-9875
pros@marchcomms.com

PROS Holdings, Inc.

Verkürzte konsolidierte Bilanzen

(in Tausend, mit Ausnahme der Beträge je Aktie und je Aktie)

(Ungeprüft)

June 30, 2018
31. Dezember 2017
Vermögen:
Umlaufvermögen:
     Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente $141,867 $160,505
     Trade and other receivables, net of allowance of $983 and $760, respectively 39,349 32,484
     Aufgeschobene Kosten 3,053 3,137
     Rechnungsabgrenzungsposten und sonstiges Umlaufvermögen
5,518
5,930
Umlaufvermögen insgesamt 189,787 202,056
Sachanlagen, netto 14,856 14,007
Langfristig abgegrenzte Kosten 10,966 3,194
Immaterielle Vermögensgegenstände, netto 22,921 26,929
Goodwill 38,443 38,458
Sonstige langfristige Vermögenswerte 4,467 4,039
Gesamtvermögen
$ 281,440
$ 288,683
Passiva und Eigenkapital:
Kurzfristige Verbindlichkeiten:
     Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten $4,725 $2,976
     Passive Rechnungsabgrenzungsposten 8,828 6,733
     Abgegrenzte Lohn- und Gehaltszahlungen und sonstige Leistungen an Arbeitnehmer 12,392 16,712
     Aufgeschobene Einnahmen
89,270
75,604
Kurzfristige Verbindlichkeiten insgesamt 115,215 102,025
Langfristig abgegrenzte Einnahmen 14,957 19,591
Wandelanleihen, netto 219,108 213,203
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 819 843
Verbindlichkeiten insgesamt
350,099
335,662
Das Eigenkapital:
     Vorzugsaktien, $0,001 Nennwert, 5.000.000 Aktien genehmigt; keine ausgegeben - -
     Common stock, $0.001 par value, 75,000,000 shares authorized; 37,128,924
and 36,356,760 shares issued, respectively; 32,711,339 and 31,939,175 shares outstanding, respectively
37 36
     Rücklage für eingezahltes Kapital 212,481 207,924
     Eigene Aktien, 4.417.585 Stammaktien, zu Anschaffungskosten (13,938) (13,938)
     Kumuliertes Defizit (264,161) (238,185)
     Kumulierter sonstiger Gesamtverlust (3,078) (2,816)
Eigenkapital insgesamt
(68,659)
(46,979)
Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals
$281,440
$288,683

PROS Holdings, Inc.

Zusammengefasste konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (Verlust)

(in Tausend)

(Ungeprüft)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Einnahmen:
     Abonnement $22,038 $13,434 $42,988 $25,648
     Wartung und Unterstützung 16,225 17,132 32,799 35,208
Abonnement, Wartung und Support insgesamt
38,263
30,566
75,787
60,856
     Lizenz 695 1,090 1,761 3,280
     Dienstleistungen 8,468 8,750 17,788 16,399
Einnahmen insgesamt
47,426
40,406
95,336
80,535
Kosten der Einnahmen:
     Abonnement 8,491 5,800 17,255 11,737
     Wartung und Unterstützung 2,953 2,881 5,910 6,027
Gesamtkosten für Abonnement, Wartung und Support
11,444
8,681
23,165
17,764
     Lizenz 64 72 137 137
     Dienstleistungen 7,216 7,333 14,943 14,794
Gesamtkosten der Einnahmen
18,724
16,086
38,245
32,695
Bruttogewinn 28,702 24,320 57,091 47,840
Betriebskosten:
     Verkauf und Marketing 18,590 17,172 36,158 33,645
     Allgemeines und Verwaltung 10,145 9,782 20,834 20,190
     Forschung und Entwicklung 12,960 14,076 27,744 28,383
     Akquisitionsbezogen
-
-
95
-
Verlust aus dem operativen Geschäft (12,993) (16,710) (27,740) (34,378)
Zinsen und Tilgung von Wandelanleihen (4,226) (2,590) (8,405) (4,984)
Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto
244
(64)
446
(32)
Loss before income tax (benefit) provision (16,975) (19,364) (35,699) (39,394)
Income tax (benefit) provision (131) 149 1 326
Nettoverlust
$ (16,844)
$ (19,513)
$ (35,700)
$ (39,720)
Nettoverlust pro Aktie:
     Unverwässert und verwässert $ (0.52) $ (0.62) $ (1.10) $ (1.27)
Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien:
     Unverwässert und verwässert 32,651 31,615 32,514 31,357

PROS Holdings, Inc.

Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnungen

(in Tausend)

(Ungeprüft)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Operative Tätigkeiten:
Nettoverlust $(16,844) $(19,513) $(35,700) $(39,720)
Anpassungen zur Überleitung des Jahresfehlbetrags zum Nettomittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit:
     Abschreibung und Amortisation 3,256 1,972 6,620 4,005
     Amortisation von Disagio und Emissionskosten 2,988 1,835 5,929 3,510
     Aktienbasierte Vergütung 5,462 5,932 11,398 12,094
     Latente Ertragsteuern, netto (252) - (252) 33
     Provision for doubtful accounts 215 - 215 -
     Verlust aus der Veräußerung von Vermögenswerten 2 - 37 -
Veränderungen bei den betrieblichen Aktiva und Passiva:
     Konten und nicht fakturierte Forderungen (10,556) (406) (7,102) 137
     Aufgeschobene Kosten (880) - (642) -
     Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte 1,513 (315) (62) (981)
     Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 1,039 (793) 1,729 2,838
     Passive Rechnungsabgrenzungsposten 3,529 (147) 2,114 287
     Abgegrenzte Lohn- und Gehaltszahlungen und sonstige Leistungen an Arbeitnehmer 3,854 2,356 (4,327) (8,601)
     Aufgeschobene Einnahmen 3,096 (37) 11,733 5,089
Netto-Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit
(3,578)
(9,116)
(8,310)
(21,309)
Investitionstätigkeit:
     Erwerb von Immobilien und Ausrüstung (409) (211) (1,187) (695)
     Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software (1,168) (736) (2,484) (1,308)
     Erlöse aus Fälligkeiten von kurzfristigen Kapitalanlagen
-
-
-
9,983
Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus der Investitionstätigkeit (1,577) (947) (3,671) 7,980
Finanzierungstätigkeiten:
     Ausübung von Aktienoptionen 326 3,078 1,201 5,276
     Erlöse aus Mitarbeiteraktienplänen - - 834 776
     Steuereinbehalt im Zusammenhang mit der Nettoabgeltung von Aktienprämien (1,713) (89) (8,968) (5,754)
     Zahlungen von Wechselverbindlichkeiten 3 (105) (55) (155)
     Kosten für die Emission von Schuldtiteln im Zusammenhang mit dem Revolver - - - (125)
     Proceeds from issuance of convertible debt, net - 93,500 - 93,500
  Net cash (used in) provided by financing activities
(1,384)
96,384
(6,988)
93,518
  Auswirkung der Wechselkurse auf die Barmittel
260
(220)
331
(259)
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (6,279) 86,101 (18,638) 79,930
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente:
  Beginn des Zeitraums 148,146 111,868 160,505 118,039
  Ende der Periode
141,867
197,969
141,867
197,969

PROS Holdings, Inc.

Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen

(in Tausend, außer Angaben je Aktie)

(Ungeprüft)

Wir verwenden diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Unterstützung der Unternehmensführung, da wir der Meinung sind, dass diese Informationen aufgrund der Einzigartigkeit dieser Kosten ein konsistenteres und vollständigeres Verständnis der zugrunde liegenden Ergebnisse und Trends des laufenden Geschäfts ermöglichen.
See breakdown of the reconciling line items on page 9.

Three Months Ended June 30,
Quarter over Quarter
Six Months Ended June 30,
Jahr über Jahr
2018
2017
% ändern
2018
2017
% ändern
GAAP-Bruttogewinn $28,702 $24,320 18% $57,091 $47,840 19%
  Nicht-GAAP-Anpassungen:
     Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 1,181 485 2,422 962
     Aktienbasierte Vergütung 398 515 880 1,090
Non-GAAP Bruttogewinn
$30,281
$25,320
20%
$60,393
$49,892
21%
Non-GAAP-Bruttomarge 63.8% 62.7% 63.3% 62.0%
GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft $(12,993) $(16,710) (22)% $(27,740) $(34,378) (19)%
  Nicht-GAAP-Anpassungen:
     Akquisitionsbedingte Ausgaben - - 95 -
     Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 1,897 680 3,912 1,349
     Aktienbasierte Vergütung 5,462 5,932 11,398 12,094
  Non-GAAP-Anpassungen insgesamt
7,359
6,612
15,405
13,443
Non-GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft
$(5,634)
$(10,098)
(44)%
$(12,335)
$(20,935)
(41)%
Non-GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft % des Gesamtumsatzes (11.9)% (25.0)% (12.9)% (26.0)%
GAAP-Nettoverlust $(16,844) $(19,513) (14)% $(35,700) $(39,720) (10)%
  Nicht-GAAP-Anpassungen:
     Summe der Non-GAAP-Anpassungen, die sich auf den Verlust aus der Geschäftstätigkeit auswirken 7,359 6,612 15,405 13,443
     Amortisation von Disagio und Emissionskosten 2,976 1,818 5,905 3,493
     Steuerliche Auswirkungen im Zusammenhang mit Non-GAAP-Anpassungen 1,330 4,084 3,167 8,410
Non-GAAP-Nettoverlust
$(5,179)
$(6,999)
(26)%
$(11,223)
$(14,374)
(22)%
Verwässerter Non-GAAP-Verlust pro Aktie $(0.16) $(0.22) $(0.35) $(0.46)
Für die Berechnung des Non-GAAP-Verlusts je Aktie verwendete Aktien 32,651 31,615 32,514 31,357

PROS Holdings, Inc.

Ergänzende Aufstellung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen

Erhöhung (Verminderung) der nach GAAP ausgewiesenen Beträge

(in Tausend)

(Ungeprüft)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Cost of Subscription Items:
  Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 997 317 2,050 630
  Aktienbasierte Vergütung 35 51 88 129
     Gesamtkosten der Abonnementartikel
$1,032
$368
$2,138
$759
Kosten für Instandhaltungsmaßnahmen
  Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 172 158 349 312
  Aktienbasierte Vergütung 54 84 132 173
     Gesamtkosten der Instandhaltungspositionen
$226
$242
$481
$485
Kosten der Lizenzposten
  Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 12 10 23 20
     Gesamtkosten der Lizenzgegenstände
$12
$10
$23
$20
Kosten der Dienstleistungen
  Aktienbasierte Vergütung 309 380 660 788
     Gesamtkosten der Dienstleistungsposten
$309
$380
$660
$788
Verkaufs- und Marketingartikel
  Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 716 195 1,490 387
  Aktienbasierte Vergütung 1,284 1,131 2,568 2,404
     Verkaufs- und Marketingposten insgesamt
$2,000
$1,326
$4,058
$2,791
Allgemeine und administrative Angelegenheiten
  Aktienbasierte Vergütung 2,688 2,880 5,567 5,682
     Allgemeine und administrative Posten insgesamt
$2,688
$2,880
$5,567
$5,682
Forschung und Entwicklung
  Aktienbasierte Vergütung 1,092 1,406 2,383 2,918
     Posten für Forschung und Entwicklung insgesamt
$1,092
$1,406
$2,383
$2,918
Akquisitionsbedingte Ausgaben
$—
$—
$95
$—

PROS Holdings, Inc.

Ergänzende Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen

(in Tausend)

(Ungeprüft)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Bereinigtes EBITDA
  GAAP Verlust aus dem operativen Geschäft $(12,993) $(16,710) $(27,740) $(34,378)
     Akquisitionsbedingte Ausgaben - - 95 -
     Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 1,897 680 3,912 1,349
     Aktienbasierte Vergütung 5,462 5,932 11,398 12,094
     Abschreibung 1,359 1,292 2,708 2,656
     Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software (1,168) (736) (2,484) (1,308)
        Bereinigtes EBITDA
$(5,443)
$(9,542)
$(12,111)
$(19,587)
Freier Cash Flow
  Netto-Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit $(3,578) $(9,116) $(8,310) $(21,309)
     Erwerb von Immobilien und Ausrüstung (409) (211) (1,187) (695)
     Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software (1,168) (736) (2,484) (1,308)
     Freier Cash Flow
$(5,155)
$(10,063)
$(11,981)
$(23,312)
Leitfaden
Q3 2018 Guidance
Prognose für das Gesamtjahr 2018
Niedrig
Hoch
Niedrig
Hoch
Bereinigtes EBITDA
  GAAP Verlust aus dem operativen Geschäft $(14,600) $(13,600) $(56,300) $(54,300)
     Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen 1,900 1,900 7,500 7,500
     Aktienbasierte Vergütung 5,500 5,500 22,100 22,100
     Abschreibung 1,300 1,300 5,300 5,300
     Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software (1,100) (1,100) (4,600) (4,600)
        Bereinigtes EBITDA
$(7,000)
$(6,000)
$(26,000)
$(24,000)

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