- Subscription revenue up 64% year-over-year.
- Total revenue up 17% year-over-year.
- Free cash flow improvement of $4.9 million year-over-year.
HOUSTON – July 26, 2018 — PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO), a cloud software company powering the shift to modern commerce, today announced financial results for the second quarter ended June 30, 2018.
CEO Andres Reiner stated, “I’m really pleased with the velocity that we are driving in our business. In the first half of the year, we increased our deal volume by 32%. We are in a great position to continue our growth trajectory since our solutions sit squarely at the cross section of two defining business trends of our time: digital transformation and AI. Our strong momentum and large market opportunity contributed to our Q2 beat and gives us confidence to improve our growth outlook for the year.”
Second Quarter 2018 Financial Highlights
Key financial results for the second quarter 2018 are shown below. Throughout this press release, all dollar figures are in millions, except net loss per share. Unless otherwise noted, all results are on a reported basis and are compared with the prior-year period.
GAAP
|
Non-GAAP
|
|||||
Q2 2018
|
Q2 2017
|
% Änderung
|
Q2 2018
|
Q2 2017
|
% Änderung
|
|
Einnahmen: | ||||||
Gesamteinnahmen | 47.4 | 40.4 | 17% | k.A. | k.A. | k.A. |
Einnahmen aus Abonnements | 22.0 | 13.4 | 64% | k.A. | k.A. | k.A. |
Einnahmen aus Abonnements und Wartung | 38.3 | 30.6 | 25% | k.A. | k.A. | k.A. |
Rentabilität: | ||||||
Bruttogewinn | 28.7 | 24.3 | 18% | 30.3 | 25.3 | 20% |
Betriebsverlust | (13.0) | (16.7) | nm | (5.6) | (10.1) | nm |
Nettoverlust | (16.8) | (19.5) | nm | (5.2) | (7.0) | nm |
Nettoverlust pro Aktie | (0.52) | (0.62) | nm | (0.16) | (0.22) | nm |
Bereinigtes EBITDA | k.A. | k.A. | k.A. | (5.4) | (9.5) | nm |
Bargeld: | ||||||
Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus betrieblicher Tätigkeit | (3.6) | (9.1) | nm | k.A. | k.A. | k.A. |
Freier Cash Flow | k.A. | k.A. | k.A. | (5.2) | (10.1) | nm |
Die beigefügten Tabellen enthalten eine Zusammenfassung der PROS-Ergebnisse für den Berichtszeitraum, einschließlich einer Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen.
Jüngste geschäftliche Höhepunkte
- Hosted PROS Überdurchschnittlich gut 2018 global customer conference, the premiere conference for companies powering their digital transformation, where PROS unveiled plans to extend solution capabilities to fully integrate with leading eCommerce platforms, including Salesforce CloudCraze and SAP Hybris.
- Announced a partnership with SAP Hybris to integrate PROS shopping and merchandising solutions with SAP’s omnichannel commerce solution to deliver a best-of-breed digital selling solution to the airline industry.
- Showcased PROS manufacturing solutions in the Microsoft booth at Hannover Messe 2018, the world’s leading exhibition for industrial technology with more than 200,000 professionals in attendance, representing virtually every aspect of manufacturing.
- Joined forces with YRC Freight at the SMC3 Connections Conference to share best practices related to leveraging predictive analytics in the logistics industry in a panel titled “Strategic Analytics: Maximizing Data and Information Value.”
- Awarded twelve prominent speaking positions to share PROS science and research thought leadership at prestigious conferences, including the 29th Annual Production and Operations Management Society (POMS) Conference, the 2018 INFORMS Revenue Management and Pricing Conference, and the Professional Pricing Society 29th Annual Spring Pricing Workshops and Conference.
- Appointed Michael Wu, Ph.D., one of the world’s premier authorities, thought leaders and authors on artificial intelligence, data science and the digital experience, as Chief Artificial Intelligence Strategist.
Finanzieller Ausblick
PROS anticipates the following for the third quarter and full year 2018 based on an estimated 32.8 million and 32.6 million, respectively, basic weighted average shares outstanding and a 22% non-GAAP estimated tax rate:
Q3 2018 Guidance
|
v. Q3 2017 at Mid-Point
|
Prognose für das Gesamtjahr 2018
|
v. Vorjahr zur Halbzeit
|
|
Gesamteinnahmen | $47.5 to $48.5 | 14% | $192.0 to $194.0 | 14% |
Einnahmen aus Abonnements | $23.0 to $23.5 | 47% | $91.5 to $92.5 | 52% |
ARR | k.A. | k.A. | $187.0 to $190.0 | 17% |
Non-GAAP-Verlust pro Aktie | $(0.20) to $(0.18) | nm | k.A. | k.A. |
Bereinigtes EBITDA | $(7.0) to $(6.0) | $2.7 | $(26.0) to $(24.0) | $8.7 |
Freier Cash Flow | k.A. | k.A. | $(5.0) bis $(2.0) | $26.0 |
Telefonkonferenz
In conjunction with this announcement, PROS Holdings, Inc. will host a conference call on Thursday, July 26, 2018, at 4:45 p.m. ET to discuss the Company’s financial results and business outlook. To access this call, dial 1-877-407-9039 (toll-free) or 1-201-689-8470. The live webcast of the conference call can be accessed under the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
A telephone replay will be available until Thursday, August 9, 2018, at 1-844-512-2921 (toll-free) or 1-412-317-6671 using the pass code 13680874. An archived webcast of this conference call will also be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
Über PROS
PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO) is a cloud software company powering the shift to modern commerce by helping companies create personalized and frictionless buying experiences for their customers. Fueled by dynamic pricing science and machine learning, PROS solutions make it possible for companies to price, configure and sell their products and services in an omni-channel environment with speed, precision and consistency. Our customers, who are leaders in their markets, benefit from decades of data science expertise infused into our industry solutions. To learn more, visit www.pros.com.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich Aussagen über unsere zukünftige finanzielle Performance, unsere Positionierung, die Zuversicht und den Optimismus des Managements, Kundenerfolge, die Nachfrage nach Unternehmensumsätzen, Gewinnrealisierung und modernen Commerce-Softwarelösungen, Geschäftsexpansion, Geschäftsvorhersage, ARR, Umsatz, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow, ausstehende Aktien und effektive Steuerquote. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf unserer historischen Performance und unseren aktuellen Plänen, Schätzungen und Erwartungen und stellen keine Zusicherung dar, dass diese Pläne, Schätzungen oder Erwartungen auch tatsächlich erreicht werden. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den hier beschriebenen abweichen, gehören Risiken in Bezug auf: (a) unsere Fähigkeit, unsere Cloud-Strategie umzusetzen, (b) verringerte Umsätze und Cashflows, die sich aus unserem Übergang zu einer Cloud-Strategie ergeben, (c) Bedrohungen für die Sicherheit unserer Daten oder der Daten unserer Kunden, (d) potenzielle Geschäfts- oder Dienstleistungsunterbrechungen durch unsere externen Rechenzentren, Cloud-Plattform-Anbieter oder andere unabhängige Dienstleistungsanbieter, (e) Marktakzeptanz unserer neuen Produkte und Produktverbesserungen, (e) die Marktakzeptanz unserer neuen Produkte und Produktverbesserungen, (f) das Risiko, dass die Märkte für unsere Software nicht wie erwartet wachsen, (g) die Länge unserer Verkaufszyklen, (h) das Risiko, dass wir nicht in der Lage sein werden, die historischen Wartungs-, Support- und Abonnementverlängerungsraten aufrechtzuerhalten, (i) der Wettbewerb durch Anbieter von Lösungen für Vertrieb, Preisgestaltung, Umsatzmanagement und Preiskonfiguration sowie durch Unternehmen, die intern ihre eigenen Lösungen entwickeln, (j) potenzielle unbefugte oder unangemessene Handlungen unserer Mitarbeiter, (k) das Risiko, dass Akquisitionen, die wir getätigt haben oder in Zukunft tätigen werden, schwer zu integrieren sind, unsere Ziele nicht erreichen, unser Geschäft stören, den Wert der Aktionäre verwässern oder die Aufmerksamkeit des Managements ablenken, (l) ein Rückgang der Verkäufe in unseren Zielmärkten, (m) potenzielle Verzögerungen oder andere Herausforderungen im Zusammenhang mit der Implementierung unserer Lösungen, (n) die Schwierigkeiten, genaue Schätzungen vorzunehmen, die für die Fertigstellung eines Projekts und die Erfassung von Einnahmen erforderlich sind, (o) Personalrisiken, die mit dem Wachstum eines Unternehmens im Allgemeinen verbunden sind, (p) die Auswirkungen, die eine Verlangsamung der Weltwirtschaft oder einer bestimmten Volkswirtschaft auf unsere Verkaufszyklen, die Ausgabenentscheidungen von Interessenten und Kunden, den Zeitpunkt von Implementierungsentscheidungen, Zahlungs- und Erneuerungsentscheidungen hat, (q) unsere Schuldentilgungsverpflichtungen, (r) die Auswirkungen von Währungsschwankungen auf unsere Betriebsergebnisse und (s) zivile und politische Unruhen in geografischen Regionen, in denen wir tätig sind. Weitere Informationen zu den Unsicherheiten, die sich auf das Geschäft von PROS auswirken, sind in den von uns bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen stellen die Erwartungen von PROS zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung dar. Spätere Ereignisse können dazu führen, dass sich diese Erwartungen ändern, und PROS lehnt jegliche Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Zukunft zu aktualisieren oder zu ändern, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.
Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen
PROS hat in dieser Mitteilung bestimmte Finanzinformationen bereitgestellt, die nicht in Übereinstimmung mit GAAP erstellt wurden. Diese Informationen umfassen nicht GAAP-konforme Einnahmen (Verluste) aus dem operativen Geschäft, jährliche wiederkehrende Einnahmen, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow, Steuersatz, Nettogewinn (-verlust) und verwässerter Gewinn (Verlust) pro Aktie. PROS verwendet diese Non-GAAP-Finanzkennzahlen intern zur Analyse seiner Finanzergebnisse und ist der Ansicht, dass sie für Investoren als Ergänzung zu den GAAP-Kennzahlen nützlich sind, um die laufende betriebliche Leistung von PROS und die Umstellung auf Cloud-First zu bewerten.
Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert von oder als Ersatz für Finanzinformationen betrachtet werden, die gemäß GAAP erstellt wurden. Investoren wird empfohlen, die Überleitung dieser Non-GAAP-Kennzahlen zu den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen, wie oben beschrieben, zu prüfen. Eine Überleitung von GAAP zu den Non-GAAP-Finanzkennzahlen ist in den Tabellen dieser Pressemitteilung enthalten und kann zusammen mit anderen Finanzinformationen im Investor-Relations-Bereich unserer Website eingesehen werden. Die Verwendung von Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen durch PROS stimmt möglicherweise nicht mit den Darstellungen ähnlicher Unternehmen in der Branche von PROS überein. PROS hat in dieser Mitteilung auch bestimmte zukunftsgerichtete Non-GAAP-Finanzkennzahlen angegeben, einschließlich Non-GAAP-Gewinn (-Verlust) aus dem operativen Geschäft, jährliche wiederkehrende Umsätze, bereinigtes EBITDA, freier Cashflow und Non-GAAP-Steuersätze (zusammen die "Non-GAAP-Finanzkennzahlen") wie folgt:
Non-GAAP Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft: Der Non-GAAP-Betriebsgewinn (-verlust) schließt die Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungen, Abschreibungen auf akquisitionsbezogene immaterielle Vermögenswerte, akquisitionsbezogene Aufwendungen, Abschreibungen auf Disagio und Emissionskosten sowie die damit verbundenen Steuern aus. Der Non-GAAP-Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft schließt die folgenden Posten von den Non-GAAP-Schätzungen aus:
- Anteilsbasierte Vergütung: Obwohl die aktienbasierte Vergütung ein wichtiger Aspekt der Entlohnung unserer Mitarbeiter und Führungskräfte ist, können unsere aktienbasierten Vergütungsaufwendungen aufgrund von Änderungen unseres Aktienkurses und der Marktbedingungen zum Zeitpunkt der Gewährung, unterschiedlicher Bewertungsmethoden und der Vielfalt der Prämienarten schwanken. Da der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen aus Gründen schwanken kann, die im Allgemeinen nichts mit unserer Leistung in einem bestimmten Zeitraum zu tun haben, glauben wir, dass es für Investoren schwierig sein könnte, unsere aktuellen Finanzergebnisse mit früheren und zukünftigen Zeiträumen zu vergleichen. Daher halten wir es für sinnvoll, aktienbasierte Vergütungen auszuklammern, um unsere Geschäftsleistung besser zu verstehen und den Anlegern einen Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit denen anderer Unternehmen zu ermöglichen.
- Abschreibung von akquisitionsbedingten immateriellen Vermögenswerten: Wir betrachten die Abschreibung von akquisitionsbedingten immateriellen Vermögenswerten, wie z. B. die Abschreibung der Kosten im Zusammenhang mit den Forschungs- und Entwicklungsanstrengungen eines erworbenen Unternehmens, Markennamen, Kundenlisten und Kundenbeziehungen, als Posten, die aus Aktivitäten vor der Akquisition stammen und zum Zeitpunkt der Akquisition bestimmt werden. Während diese immateriellen Vermögenswerte kontinuierlich auf Wertminderung geprüft werden, ist die Abschreibung der Kosten für erworbene immaterielle Vermögenswerte ein statischer Aufwand, der in der Regel nicht durch die Geschäftstätigkeit in einem bestimmten Zeitraum beeinflusst wird.
- Anschaffungsbedingte Ausgaben: Zu den akquisitionsbedingten Aufwendungen gehören Integrationskosten und andere einmalige direkte Kosten im Zusammenhang mit unseren Akquisitionen. Diese Beträge stehen in keinem Zusammenhang mit unserer Kernleistung in einem bestimmten Zeitraum und werden durch den Zeitpunkt und die Größe der Übernahmen beeinflusst. Wir schließen akquisitionsbedingte Aufwendungen aus, um Investoren eine Methode zum Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit früheren Perioden und mit vergleichbaren Unternehmen zu bieten, da diese Beträge je nach Häufigkeit der Akquisitionen und der Höhe der Akquisitionsaufwendungen erheblich schwanken können.
- Amortisation von Disagio und Emissionskosten: Die Abschreibung des Disagios und die Emissionskosten beziehen sich auf unsere Wandelanleihe. Diese Beträge stehen in keinem Zusammenhang mit unserer Kernleistung in einem bestimmten Zeitraum. Daher halten wir es für sinnvoll, diese Beträge auszuschließen, um unsere Geschäftsleistung besser zu verstehen und den Anlegern einen Vergleich unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen zu ermöglichen.
- Steuern: Wir schließen die steuerlichen Auswirkungen im Zusammenhang mit Non-GAAP-Positionen aus, um Investoren einen nützlichen Vergleich unserer Betriebsergebnisse mit früheren Zeiträumen und mit unseren Vergleichsunternehmen zu ermöglichen, da solche Beträge erheblich schwanken können. Im vierten Quartal 2014 kamen wir zu dem Schluss, dass wir wahrscheinlich nicht in der Lage sein werden, unsere aktiven latenten Steuern in vollem Umfang zu realisieren, und haben daher eine Wertberichtigung für diese Aktiva vorgenommen. Die laufenden Auswirkungen der Wertberichtigung auf unseren Non-GAAP-Effektivsteuersatz wurden eliminiert, um den Anlegern ein besseres Verständnis unserer Geschäftsentwicklung zu ermöglichen und unsere Betriebsergebnisse mit denen vergleichbarer Unternehmen zu vergleichen.
Jährlich wiederkehrende Einnahmen: Jährlich wiederkehrende Umsätze (Annual Recurring Revenue, "ARR") werden verwendet, um die Entwicklung unseres Cloud-Geschäfts zu beurteilen. FER bedeutet zu einem bestimmten Datum die vertraglich vereinbarten wiederkehrenden Umsätze, einschließlich Verträgen mit einem zukünftigen Startdatum, zusammen mit den jährlich anfallenden Zusatzgebühren, die über die vertraglich vereinbarten Mindesttransaktionen hinausgehen, und mit Ausnahme von unbefristeten und befristeten Lizenzvereinbarungen, die gemäß GAAP als Lizenzumsatz ausgewiesen werden. Die FER sollte unabhängig vom Umsatz und anderen GAAP-Kennzahlen betrachtet werden.
Nicht-GAAP-Steuersatz: Der geschätzte Non-GAAP-Effektivsteuersatz passt den Steuereffekt an, um die Auswirkungen der ausgeschlossenen Non-GAAP-Posten zu quantifizieren.
Bereinigtes EBITDA: Adjusted EBITDA is defined as GAAP net income (loss) before interest expense, provision for income taxes, depreciation and amortization, as adjusted to eliminate the effect of stock-based compensation cost, amortization of acquisition-related intangibles, depreciation and amortization, integration costs and other one-time direct costs associated with our acquisitions, and capitalized internal-use software development costs. Adjusted EBITDA should not be considered as an alternative to net income (loss) as an indicator of our operating performance
Freier Cashflow: Der freie Cashflow ist eine Non-GAAP-Finanzkennzahl, die definiert ist als Nettobarmittel aus der betrieblichen Tätigkeit abzüglich der Investitionen in Sachanlagen, des Erwerbs sonstiger (nicht akquisitionsbezogener) immaterieller Vermögenswerte und der aktivierten Kosten für die Entwicklung selbst genutzter Software.
Diese Non-GAAP-Schätzungen sind keine Messgrößen für die finanzielle Leistung, die in Übereinstimmung mit GAAP erstellt werden, und wir sind nicht in der Lage, diese zukunftsgerichteten Non-GAAP-Finanzkennzahlen mit den direkt vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen abzustimmen, da die oben beschriebenen Informationen, die für eine Überleitung erforderlich sind, derzeit nicht ohne unangemessenen Aufwand verfügbar sind.
Kontakt für Investoren:
PROS Investor Relations
Shannon Tatz
713-335-5932
ir@pros.com
Medienkontakt:
PROS Öffentlichkeitsarbeit
James Garber
617-960-9875
pros@marchcomms.com
PROS Holdings, Inc.
Verkürzte konsolidierte Bilanzen
(in Tausend, mit Ausnahme der Beträge je Aktie und je Aktie)
(Ungeprüft)
June 30, 2018
|
31. Dezember 2017
|
|
Vermögen: | ||
Umlaufvermögen: | ||
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | $141,867 | $160,505 |
Trade and other receivables, net of allowance of $983 and $760, respectively | 39,349 | 32,484 |
Aufgeschobene Kosten | 3,053 | 3,137 |
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstiges Umlaufvermögen |
5,518
|
5,930
|
Umlaufvermögen insgesamt | 189,787 | 202,056 |
Sachanlagen, netto | 14,856 | 14,007 |
Langfristig abgegrenzte Kosten | 10,966 | 3,194 |
Immaterielle Vermögensgegenstände, netto | 22,921 | 26,929 |
Goodwill | 38,443 | 38,458 |
Sonstige langfristige Vermögenswerte | 4,467 | 4,039 |
Gesamtvermögen |
$ 281,440
|
$ 288,683
|
Passiva und Eigenkapital: | ||
Kurzfristige Verbindlichkeiten: | ||
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | $4,725 | $2,976 |
Passive Rechnungsabgrenzungsposten | 8,828 | 6,733 |
Abgegrenzte Lohn- und Gehaltszahlungen und sonstige Leistungen an Arbeitnehmer | 12,392 | 16,712 |
Aufgeschobene Einnahmen |
89,270
|
75,604
|
Kurzfristige Verbindlichkeiten insgesamt | 115,215 | 102,025 |
Langfristig abgegrenzte Einnahmen | 14,957 | 19,591 |
Wandelanleihen, netto | 219,108 | 213,203 |
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 819 | 843 |
Verbindlichkeiten insgesamt |
350,099
|
335,662
|
Das Eigenkapital: | ||
Vorzugsaktien, $0,001 Nennwert, 5.000.000 Aktien genehmigt; keine ausgegeben | - | - |
Common stock, $0.001 par value, 75,000,000 shares authorized; 37,128,924 and 36,356,760 shares issued, respectively; 32,711,339 and 31,939,175 shares outstanding, respectively |
37 | 36 |
Rücklage für eingezahltes Kapital | 212,481 | 207,924 |
Eigene Aktien, 4.417.585 Stammaktien, zu Anschaffungskosten | (13,938) | (13,938) |
Kumuliertes Defizit | (264,161) | (238,185) |
Kumulierter sonstiger Gesamtverlust | (3,078) | (2,816) |
Eigenkapital insgesamt |
(68,659)
|
(46,979)
|
Summe der Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals |
$281,440
|
$288,683
|
PROS Holdings, Inc.
Zusammengefasste konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (Verlust)
(in Tausend)
(Ungeprüft)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Einnahmen: | ||||
Abonnement | $22,038 | $13,434 | $42,988 | $25,648 |
Wartung und Unterstützung | 16,225 | 17,132 | 32,799 | 35,208 |
Abonnement, Wartung und Support insgesamt |
38,263
|
30,566
|
75,787
|
60,856
|
Lizenz | 695 | 1,090 | 1,761 | 3,280 |
Dienstleistungen | 8,468 | 8,750 | 17,788 | 16,399 |
Einnahmen insgesamt |
47,426
|
40,406
|
95,336
|
80,535
|
Kosten der Einnahmen: | ||||
Abonnement | 8,491 | 5,800 | 17,255 | 11,737 |
Wartung und Unterstützung | 2,953 | 2,881 | 5,910 | 6,027 |
Gesamtkosten für Abonnement, Wartung und Support |
11,444
|
8,681
|
23,165
|
17,764
|
Lizenz | 64 | 72 | 137 | 137 |
Dienstleistungen | 7,216 | 7,333 | 14,943 | 14,794 |
Gesamtkosten der Einnahmen |
18,724
|
16,086
|
38,245
|
32,695
|
Bruttogewinn | 28,702 | 24,320 | 57,091 | 47,840 |
Betriebskosten: | ||||
Verkauf und Marketing | 18,590 | 17,172 | 36,158 | 33,645 |
Allgemeines und Verwaltung | 10,145 | 9,782 | 20,834 | 20,190 |
Forschung und Entwicklung | 12,960 | 14,076 | 27,744 | 28,383 |
Akquisitionsbezogen |
-
|
-
|
95
|
-
|
Verlust aus dem operativen Geschäft | (12,993) | (16,710) | (27,740) | (34,378) |
Zinsen und Tilgung von Wandelanleihen | (4,226) | (2,590) | (8,405) | (4,984) |
Sonstige Erträge (Aufwendungen), netto |
244
|
(64)
|
446
|
(32)
|
Loss before income tax (benefit) provision | (16,975) | (19,364) | (35,699) | (39,394) |
Income tax (benefit) provision | (131) | 149 | 1 | 326 |
Nettoverlust |
$ (16,844)
|
$ (19,513)
|
$ (35,700)
|
$ (39,720)
|
Nettoverlust pro Aktie: | ||||
Unverwässert und verwässert | $ (0.52) | $ (0.62) | $ (1.10) | $ (1.27) |
Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien: | ||||
Unverwässert und verwässert | 32,651 | 31,615 | 32,514 | 31,357 |
PROS Holdings, Inc.
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnungen
(in Tausend)
(Ungeprüft)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Operative Tätigkeiten: | ||||
Nettoverlust | $(16,844) | $(19,513) | $(35,700) | $(39,720) |
Anpassungen zur Überleitung des Jahresfehlbetrags zum Nettomittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit: | ||||
Abschreibung und Amortisation | 3,256 | 1,972 | 6,620 | 4,005 |
Amortisation von Disagio und Emissionskosten | 2,988 | 1,835 | 5,929 | 3,510 |
Aktienbasierte Vergütung | 5,462 | 5,932 | 11,398 | 12,094 |
Latente Ertragsteuern, netto | (252) | - | (252) | 33 |
Provision for doubtful accounts | 215 | - | 215 | - |
Verlust aus der Veräußerung von Vermögenswerten | 2 | - | 37 | - |
Veränderungen bei den betrieblichen Aktiva und Passiva: | ||||
Konten und nicht fakturierte Forderungen | (10,556) | (406) | (7,102) | 137 |
Aufgeschobene Kosten | (880) | - | (642) | - |
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte | 1,513 | (315) | (62) | (981) |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 1,039 | (793) | 1,729 | 2,838 |
Passive Rechnungsabgrenzungsposten | 3,529 | (147) | 2,114 | 287 |
Abgegrenzte Lohn- und Gehaltszahlungen und sonstige Leistungen an Arbeitnehmer | 3,854 | 2,356 | (4,327) | (8,601) |
Aufgeschobene Einnahmen | 3,096 | (37) | 11,733 | 5,089 |
Netto-Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit |
(3,578)
|
(9,116)
|
(8,310)
|
(21,309)
|
Investitionstätigkeit: | ||||
Erwerb von Immobilien und Ausrüstung | (409) | (211) | (1,187) | (695) |
Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | (1,168) | (736) | (2,484) | (1,308) |
Erlöse aus Fälligkeiten von kurzfristigen Kapitalanlagen |
-
|
-
|
-
|
9,983
|
Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus der Investitionstätigkeit | (1,577) | (947) | (3,671) | 7,980 |
Finanzierungstätigkeiten: | ||||
Ausübung von Aktienoptionen | 326 | 3,078 | 1,201 | 5,276 |
Erlöse aus Mitarbeiteraktienplänen | - | - | 834 | 776 |
Steuereinbehalt im Zusammenhang mit der Nettoabgeltung von Aktienprämien | (1,713) | (89) | (8,968) | (5,754) |
Zahlungen von Wechselverbindlichkeiten | 3 | (105) | (55) | (155) |
Kosten für die Emission von Schuldtiteln im Zusammenhang mit dem Revolver | - | - | - | (125) |
Proceeds from issuance of convertible debt, net | - | 93,500 | - | 93,500 |
Net cash (used in) provided by financing activities |
(1,384)
|
96,384
|
(6,988)
|
93,518
|
Auswirkung der Wechselkurse auf die Barmittel |
260
|
(220)
|
331
|
(259)
|
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | (6,279) | 86,101 | (18,638) | 79,930 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: | ||||
Beginn des Zeitraums | 148,146 | 111,868 | 160,505 | 118,039 |
Ende der Periode |
141,867
|
197,969
|
141,867
|
197,969
|
PROS Holdings, Inc.
Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen
(in Tausend, außer Angaben je Aktie)
(Ungeprüft)
Wir verwenden diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zur Unterstützung der Unternehmensführung, da wir der Meinung sind, dass diese Informationen aufgrund der Einzigartigkeit dieser Kosten ein konsistenteres und vollständigeres Verständnis der zugrunde liegenden Ergebnisse und Trends des laufenden Geschäfts ermöglichen.
See breakdown of the reconciling line items on page 9.
Three Months Ended June 30,
|
Quarter over Quarter |
Six Months Ended June 30,
|
Jahr über Jahr | |||
2018
|
2017
|
% ändern
|
2018
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2017
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% ändern
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GAAP-Bruttogewinn | $28,702 | $24,320 | 18% | $57,091 | $47,840 | 19% |
Nicht-GAAP-Anpassungen: | ||||||
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 1,181 | 485 | 2,422 | 962 | ||
Aktienbasierte Vergütung | 398 | 515 | 880 | 1,090 | ||
Non-GAAP Bruttogewinn |
$30,281
|
$25,320
|
20% |
$60,393
|
$49,892
|
21% |
Non-GAAP-Bruttomarge | 63.8% | 62.7% | 63.3% | 62.0% | ||
GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft | $(12,993) | $(16,710) | (22)% | $(27,740) | $(34,378) | (19)% |
Nicht-GAAP-Anpassungen: | ||||||
Akquisitionsbedingte Ausgaben | - | - | 95 | - | ||
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 1,897 | 680 | 3,912 | 1,349 | ||
Aktienbasierte Vergütung | 5,462 | 5,932 | 11,398 | 12,094 | ||
Non-GAAP-Anpassungen insgesamt |
7,359
|
6,612
|
15,405
|
13,443
|
||
Non-GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft |
$(5,634)
|
$(10,098)
|
(44)% |
$(12,335)
|
$(20,935)
|
(41)% |
Non-GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft % des Gesamtumsatzes | (11.9)% | (25.0)% | (12.9)% | (26.0)% | ||
GAAP-Nettoverlust | $(16,844) | $(19,513) | (14)% | $(35,700) | $(39,720) | (10)% |
Nicht-GAAP-Anpassungen: | ||||||
Summe der Non-GAAP-Anpassungen, die sich auf den Verlust aus der Geschäftstätigkeit auswirken | 7,359 | 6,612 | 15,405 | 13,443 | ||
Amortisation von Disagio und Emissionskosten | 2,976 | 1,818 | 5,905 | 3,493 | ||
Steuerliche Auswirkungen im Zusammenhang mit Non-GAAP-Anpassungen | 1,330 | 4,084 | 3,167 | 8,410 | ||
Non-GAAP-Nettoverlust |
$(5,179)
|
$(6,999)
|
(26)% |
$(11,223)
|
$(14,374)
|
(22)% |
Verwässerter Non-GAAP-Verlust pro Aktie | $(0.16) | $(0.22) | $(0.35) | $(0.46) | ||
Für die Berechnung des Non-GAAP-Verlusts je Aktie verwendete Aktien | 32,651 | 31,615 | 32,514 | 31,357 |
PROS Holdings, Inc.
Ergänzende Aufstellung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen
Erhöhung (Verminderung) der nach GAAP ausgewiesenen Beträge
(in Tausend)
(Ungeprüft)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Cost of Subscription Items: | ||||
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 997 | 317 | 2,050 | 630 |
Aktienbasierte Vergütung | 35 | 51 | 88 | 129 |
Gesamtkosten der Abonnementartikel |
$1,032
|
$368
|
$2,138
|
$759
|
Kosten für Instandhaltungsmaßnahmen | ||||
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 172 | 158 | 349 | 312 |
Aktienbasierte Vergütung | 54 | 84 | 132 | 173 |
Gesamtkosten der Instandhaltungspositionen |
$226
|
$242
|
$481
|
$485
|
Kosten der Lizenzposten | ||||
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 12 | 10 | 23 | 20 |
Gesamtkosten der Lizenzgegenstände |
$12
|
$10
|
$23
|
$20
|
Kosten der Dienstleistungen | ||||
Aktienbasierte Vergütung | 309 | 380 | 660 | 788 |
Gesamtkosten der Dienstleistungsposten |
$309
|
$380
|
$660
|
$788
|
Verkaufs- und Marketingartikel | ||||
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 716 | 195 | 1,490 | 387 |
Aktienbasierte Vergütung | 1,284 | 1,131 | 2,568 | 2,404 |
Verkaufs- und Marketingposten insgesamt |
$2,000
|
$1,326
|
$4,058
|
$2,791
|
Allgemeine und administrative Angelegenheiten | ||||
Aktienbasierte Vergütung | 2,688 | 2,880 | 5,567 | 5,682 |
Allgemeine und administrative Posten insgesamt |
$2,688
|
$2,880
|
$5,567
|
$5,682
|
Forschung und Entwicklung | ||||
Aktienbasierte Vergütung | 1,092 | 1,406 | 2,383 | 2,918 |
Posten für Forschung und Entwicklung insgesamt |
$1,092
|
$1,406
|
$2,383
|
$2,918
|
Akquisitionsbedingte Ausgaben |
$—
|
$—
|
$95
|
$—
|
PROS Holdings, Inc.
Ergänzende Überleitung von GAAP- zu Non-GAAP-Kennzahlen
(in Tausend)
(Ungeprüft)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Bereinigtes EBITDA | ||||
GAAP Verlust aus dem operativen Geschäft | $(12,993) | $(16,710) | $(27,740) | $(34,378) |
Akquisitionsbedingte Ausgaben | - | - | 95 | - |
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 1,897 | 680 | 3,912 | 1,349 |
Aktienbasierte Vergütung | 5,462 | 5,932 | 11,398 | 12,094 |
Abschreibung | 1,359 | 1,292 | 2,708 | 2,656 |
Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | (1,168) | (736) | (2,484) | (1,308) |
Bereinigtes EBITDA |
$(5,443)
|
$(9,542)
|
$(12,111)
|
$(19,587)
|
Freier Cash Flow | ||||
Netto-Mittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit | $(3,578) | $(9,116) | $(8,310) | $(21,309) |
Erwerb von Immobilien und Ausrüstung | (409) | (211) | (1,187) | (695) |
Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | (1,168) | (736) | (2,484) | (1,308) |
Freier Cash Flow |
$(5,155)
|
$(10,063)
|
$(11,981)
|
$(23,312)
|
Leitfaden |
Q3 2018 Guidance
|
Prognose für das Gesamtjahr 2018
|
||
Niedrig
|
Hoch
|
Niedrig
|
Hoch
|
|
Bereinigtes EBITDA | ||||
GAAP Verlust aus dem operativen Geschäft | $(14,600) | $(13,600) | $(56,300) | $(54,300) |
Amortisation von immateriellen Vermögenswerten aus Akquisitionen | 1,900 | 1,900 | 7,500 | 7,500 |
Aktienbasierte Vergütung | 5,500 | 5,500 | 22,100 | 22,100 |
Abschreibung | 1,300 | 1,300 | 5,300 | 5,300 |
Aktivierte Entwicklungskosten für selbst genutzte Software | (1,100) | (1,100) | (4,600) | (4,600) |
Bereinigtes EBITDA |
$(7,000)
|
$(6,000)
|
$(26,000)
|
$(24,000)
|