Communiqué de presse

• Les recettes d'abonnement ont augmenté de 72% d'une année sur l'autre.
• Le revenu total a augmenté de 19% d'une année sur l'autre.
• Amélioration du flux de trésorerie disponible de $6,4 millions d'une année sur l'autre.

HOUSTON - 26 avril 2018 - PROS Holdings, Inc. (NYSE : PRO), un éditeur de logiciels cloud qui dynamise le passage au commerce moderne, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 mars 2018.

PDG Andres Reiner a déclaré : " Nous avons commencé l'année avec une forte dynamique en 2018, et je suis vraiment enthousiasmé par l'opportunité qui se présente à nous. Les entreprises réalisent qu'elles doivent offrir à leurs clients une expérience d'achat rapide, sans friction et numérique pour gagner, et elles se tournent vers notre plateforme en temps réel et nos capacités d'IA pour alimenter leur passage à l'ère numérique. L'élan que nous observons sur notre marché a contribué à la solidité de notre premier trimestre et nous donne confiance pour améliorer nos perspectives de chiffre d'affaires pour l'année."

Faits saillants financiers du premier trimestre 2018

Les principaux résultats financiers du premier trimestre 2018 sont présentés ci-dessous. Dans l'ensemble du présent communiqué de presse, tous les chiffres en dollars sont exprimés en millions, à l'exception de la perte nette par action. Sauf indication contraire, tous les résultats sont sur une base déclarée et sont comparés à la période de l'année précédente.

	GAAP			Hors GAAP
	Q1 2018	Q1 2017	% Change	Q1 2018	Q1 2017	% Change
Les recettes :
Recettes totales	$47.9	$40.1	19%	s/o	s/o	s/o
Recettes d'abonnement	21.0	12.2	72%	s/o	s/o	s/o
Recettes d'abonnement et de maintenance	37.5	30.3	24%	s/o	s/o	s/o
Rentabilité :
Marge brute	28.4	23.5	21%	30.1	24.6	23%
Perte d'exploitation	(14.7)	(17.7)	nm	(6.7)	(10.8)	nm
Perte nette	(18.9)	(20.2)	nm	(6.0)	(7.4)	nm
Perte nette par action	(0.58)	(0.65)	nm	(0.19)	(0.24)	nm
EBITDA ajusté	s/o	s/o	s/o	(6.7)	(10.0)	nm
En espèces :
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'exploitation	(4.7)	(12.2)	nm	s/o	s/o	s/o
Flux de trésorerie disponible	s/o	s/o	s/o	$(6.8)	$(13.2)	nm

Les tableaux ci-joints présentent un résumé des résultats de PROS pour la période, y compris un rapprochement des mesures GAAP et non GAAP.

Faits marquants récents

• Dévoilement de la programmation de l'événement PROS Surperformer 2018 la conférence mondiale des clients, la première conférence pour les entreprises qui accélèrent leur transformation numérique, avec notamment des interventions de l'auteur à succès Jim CollinsFondateur et président de Constellation Research, "R "Ray" Wanget vice-président de l'industrie de Microsoft, Toni Townes-Whitleyainsi que des intervenants clients d'Emirates, de Land O'Lakes, de Lufthansa et du groupe Manitou, entre autres.
• Déploiement d'une solution de tarification dynamique en temps réel pour Greyhound qui traite des millions de devis par jour avec des temps de réponse inférieurs à la seconde en temps réel dans tous les canaux de vente de Greyhound en Amérique du Nord, y compris le commerce électronique.
• Une nouvelle étape a été franchie pour la solution de tarification dynamique en temps réel PROS, qui traite désormais 88 milliards de transactions par mois, soit une augmentation de plus de huit fois par rapport à l'année précédente.
• Répertorié dans le "Market Guide for B2B Price Optimization and Management Software" de mars 2018 de Gartner. Le rapport note qu'"environ 750 entreprises avaient déployé un logiciel PO&M à la fin de l'année 2017. Cela représente une augmentation de 37% par rapport à 2016." En outre, "Gartner1 s'attend à ce que ce marché continue de croître rapidement au cours des trois prochaines années."

Perspectives financières

PROS anticipe ce qui suit sur la base d'une estimation de 32,6 millions d'actions moyennes pondérées de base en circulation et d'un taux d'imposition estimé non GAAP de 22% pour le deuxième trimestre et l'ensemble de l'année 2018 :

	Orientations pour le deuxième trimestre 2018	v. T2 2017 à mi-parcours	Orientations pour l'année 2018	v. Année précédente à mi-parcours
Recettes totales	$46.0 à $46.5	14%	$188.0 à $191.0	12%
Recettes d'abonnement	$21.25 à $21.75	60%	$90.5 à $91.5	50%
ARR	s/o	s/o	$186.0 à $189.0	17%
Perte par action non GAAP	$(0.21) à $(0.19)	nm	s/o	s/o
EBITDA ajusté	$(7.7) à $(6.7)	$2.3	$(27.0) à $(25.0)	$7.7
Flux de trésorerie disponible	s/o	s/o	$(5.0) à $(2.0)	$26.0

Conférence téléphonique

Parallèlement à cette annonce, PROS Holdings, Inc. organisera une conférence téléphonique le jeudi 26 avril 2018 à 16 h 45 (heure de l'Est) pour discuter des résultats financiers et des perspectives commerciales de la société. Pour accéder à cette conférence téléphonique, composez le 1-877-407-9039 (sans frais) ou le 1-201-689-8470. La diffusion en direct de la conférence téléphonique est accessible dans la section "Relations avec les investisseurs" du site web de la société à l'adresse www.pros.com.

Une rediffusion téléphonique sera disponible jusqu'au jeudi 10 mai 2018 au 1-844-512-2921 (sans frais) ou au 1-412-317-6671 en utilisant le code d'accès 13677017. Une retransmission archivée de cette conférence téléphonique sera également disponible dans la section "Relations avec les investisseurs" du site web de la société à l'adresse www.pros.com.

À propos de PROS

PROS Holdings, Inc. (NYSE : PRO) est une société de logiciels en nuage qui favorise le passage au commerce moderne en aidant les entreprises à créer des expériences d'achat personnalisées et sans friction pour leurs clients. Alimentées par la science de la tarification dynamique et l'apprentissage automatique, les solutions de PROS permettent aux entreprises de fixer les prix, de configurer et de vendre leurs produits et services dans un environnement omni-canal avec rapidité, précision et cohérence. Nos clients, qui sont des leaders sur leurs marchés, bénéficient de décennies d'expertise en science des données infusées dans nos solutions sectorielles. Pour en savoir plus, visitez www.pros.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, y compris des énoncés concernant nos performances financières futures, notre positionnement, la confiance et l'optimisme de la direction, les succès des clients, la demande de solutions logicielles pour les revenus d'entreprise, la réalisation de bénéfices et le commerce moderne, l'expansion des activités, la prévisibilité des activités, le RCA, les revenus, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, les actions en circulation et le taux d'imposition effectif. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur nos performances historiques et nos plans, estimations et attentes actuels et ne constituent pas une représentation que ces plans, estimations ou attentes seront réalisés. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux décrits dans le présent document comprennent les risques liés à : (a) notre capacité à mettre en œuvre notre stratégie de cloud, (b) la réduction des revenus et des flux de trésorerie résultant de notre transition vers une stratégie de cloud, (c) les menaces à la sécurité de nos données ou de celles de nos clients, (d) les perturbations potentielles des activités ou des services de nos centres de données tiers, des fournisseurs de plateformes de cloud ou d'autres fournisseurs de services non liés, (e) l'acceptation par le marché de nos nouveaux produits et des améliorations apportées à nos produits, (f) le risque que les marchés ne soient pas en mesure de répondre aux besoins de nos clients, (f) le risque que les marchés pour nos logiciels ne se développent pas comme prévu, (g) la longueur de nos cycles de vente, (h) le risque que nous ne soyons pas en mesure de maintenir les taux historiques de maintenance, de support et de renouvellement des abonnements, (i) la concurrence des fournisseurs de solutions de vente, de tarification, de gestion des revenus et de configuration-prix-cotation ainsi que des sociétés développant en interne leurs propres solutions, (j) d'éventuelles actions non autorisées ou inappropriées de la part de notre personnel, (k) le risque que les acquisitions que nous avons réalisées et que nous pourrions réaliser à l'avenir soient difficiles à intégrer, n'atteignent pas nos objectifs, perturbent nos activités, diluent la valeur des actionnaires ou détournent l'attention de la direction, (l) tout ralentissement des ventes sur nos marchés cibles, (m) les retards potentiels ou autres défis liés à la mise en œuvre de nos solutions, (n) les difficultés à réaliser des estimations précises nécessaires pour achever un projet et comptabiliser le chiffre d'affaires, (o) les risques liés au personnel associés à la croissance d'une entreprise en général, (p) l'impact d'un ralentissement de l'économie mondiale ou d'une économie particulière sur nos cycles de vente, les décisions de dépenses des prospects et des clients, le calendrier des décisions de mise en œuvre, les décisions de paiement et de renouvellement, (q) nos obligations de remboursement de la dette, (r) l'impact des fluctuations monétaires sur nos résultats d'exploitation, et (s) les troubles civils et politiques dans les régions géographiques où nous exerçons nos activités. Des informations supplémentaires concernant les incertitudes affectant les activités de PROS' sont contenues dans les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières et des changes). Ces déclarations prospectives représentent les attentes de PROS à la date du présent communiqué de presse. Des événements ultérieurs peuvent modifier ces attentes, et PROS décline toute obligation de mettre à jour ou de modifier ces déclarations prévisionnelles à l'avenir, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.

Mesures financières non conformes aux PCGR

PROS a fourni dans ce communiqué certaines informations financières qui n'ont pas été préparées conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Ces informations comprennent le revenu (perte) d'exploitation, le revenu récurrent annuel, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, le taux d'imposition, le revenu net (perte) et le revenu (perte) dilué(e) par action, qui ne sont pas conformes aux PCGR. PROS utilise ces mesures financières non GAAP en interne pour analyser ses résultats financiers et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs, en complément des mesures GAAP, pour évaluer la performance opérationnelle continue de PROS et sa transition vers le cloud-first.

Les mesures financières non GAAP ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux informations financières préparées conformément aux GAAP. Les investisseurs sont invités à examiner le rapprochement de ces mesures non GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables, comme indiqué ci-dessus. Un rapprochement entre les PCGR et les mesures financières non PCGR a été fourni dans les tableaux inclus dans le présent communiqué de presse et peut être consulté, avec d'autres informations financières, dans la partie de notre site Web consacrée aux relations avec les investisseurs. L'utilisation par PROS de mesures financières non GAAP peut ne pas être cohérente avec les présentations faites par des sociétés similaires dans le secteur d'activité de PROS. PROS a également fourni dans le présent communiqué certaines mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR, notamment le revenu (perte) d'exploitation non conforme aux PCGR, les recettes annuelles récurrentes, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible et les taux d'imposition non conformes aux PCGR (collectivement les "mesures financières non conformes aux PCGR"), comme suit :

Bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP : Le revenu (perte) d'exploitation non GAAP exclut l'impact des rémunérations à base d'actions, l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, les dépenses liées aux acquisitions, l'amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette, ainsi que les impôts y afférents. Le bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP exclut les éléments suivants des estimations non GAAP :

• Rémunération fondée sur des actions : Bien que la rémunération fondée sur des actions soit un aspect important de la rémunération de nos employés et de nos cadres, notre charge de rémunération fondée sur des actions peut varier en raison de l'évolution du cours de nos actions et des conditions du marché au moment de l'attribution, des différentes méthodes d'évaluation et de la diversité des types d'attribution. Étant donné que la charge de rémunération fondée sur des actions peut varier pour des raisons qui ne sont généralement pas liées à notre performance au cours d'une période donnée, nous pensons qu'il pourrait être difficile pour les investisseurs de comparer nos résultats financiers actuels à ceux des périodes précédentes et futures. Par conséquent, nous pensons qu'il est utile d'exclure les rémunérations fondées sur des actions afin de mieux comprendre la performance de notre entreprise et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises comparables.
• Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions : Nous considérons l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, tels que l'amortissement du coût associé aux efforts de recherche et de développement d'une société acquise, aux noms commerciaux, aux listes de clients et aux relations avec la clientèle, comme des éléments résultant d'activités antérieures à l'acquisition et déterminées au moment de l'acquisition. Bien que ces actifs incorporels fassent l'objet d'une évaluation continue en vue d'une éventuelle dépréciation, l'amortissement du coût des actifs incorporels acquis est une dépense statique, qui n'est généralement pas influencée par les activités au cours d'une période donnée.
• Dépenses liées à l'acquisition : Les dépenses liées aux acquisitions comprennent les coûts d'intégration et d'autres coûts directs non récurrents liés à nos acquisitions. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée et sont influencés par le calendrier et la taille des acquisitions. Nous excluons les dépenses liées aux acquisitions afin de fournir aux investisseurs une méthode de comparaison de nos résultats d'exploitation avec ceux des périodes précédentes et des sociétés comparables, car ces montants peuvent varier de manière significative en fonction de la fréquence des acquisitions et de l'ampleur des dépenses liées aux acquisitions.
• Amortissement de la décote de la dette et des frais d'émission : L'amortissement de l'escompte sur la dette et les frais d'émission sont liés à nos obligations convertibles. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée, et nous pensons donc qu'il est utile d'exclure ces montants afin de mieux comprendre notre performance commerciale et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats avec ceux d'entreprises comparables.
• Les impôts : Nous excluons les conséquences fiscales associées aux éléments non conformes aux PCGR afin de fournir aux investisseurs une comparaison utile de nos résultats d'exploitation par rapport aux périodes précédentes et à nos sociétés homologues, car ces montants peuvent varier de manière significative. Au quatrième trimestre 2014, nous avons conclu qu'il était plus probable qu'improbable que nous ne soyons pas en mesure de réaliser pleinement nos actifs d'impôt différé et, par conséquent, nous avons constitué une provision pour dépréciation à l'égard de ces actifs. L'impact continu de la provision pour dépréciation sur notre taux d'imposition effectif non-GAAP a été éliminé pour permettre aux investisseurs de mieux comprendre notre performance commerciale et de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises homologues.

Recettes annuelles récurrentes : Le chiffre d'affaires annuel récurrent ("ARR") est utilisé pour évaluer la trajectoire de notre activité "cloud". ARR désigne, à une date donnée, les recettes récurrentes contractuelles, y compris les contrats dont la date de début est ultérieure, ainsi que les frais de dépassement annualisés encourus au-delà des transactions minimales contractuelles, et à l'exclusion des accords de licence perpétuelle et à terme comptabilisés en tant que recettes de licence conformément aux GAAP. L'ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d'affaires et de toute autre mesure des GAAP.

Taux d'imposition non GAAP : Le taux d'imposition effectif non GAAP estimé ajuste l'effet fiscal pour quantifier l'impact des éléments non GAAP exclus.

EBITDA ajusté : L'EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice net (perte) GAAP avant charges d'intérêts, provision pour impôts, dépréciation et amortissement, tel qu'ajusté pour éliminer l'effet du coût des rémunérations à base d'actions, de l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, de la dépréciation et de l'amortissement, des coûts d'intégration et d'autres coûts directs uniques associés à nos acquisitions, et des coûts de développement de logiciels à usage interne capitalisés. L'EBITDA ajusté ne doit pas être considéré comme une alternative au résultat net en tant qu'indicateur de notre performance opérationnelle.

Flux de trésorerie disponible : Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non GAAP qui se définit comme la trésorerie nette générée (utilisée) par les activités d'exploitation, moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, les achats d'autres actifs incorporels (non liés à des acquisitions) et les coûts de développement de logiciels à usage interne capitalisés.

Ces estimations non conformes aux PCGR ne sont pas des mesures de la performance financière préparées conformément aux PCGR, et nous ne sommes pas en mesure de rapprocher ces mesures financières prospectives non conformes aux PCGR de leurs mesures financières directement comparables conformes aux PCGR, car les informations décrites ci-dessus qui sont nécessaires pour effectuer un rapprochement ne sont pas disponibles à l'heure actuelle sans effort déraisonnable.

Gartner ne soutient aucun fournisseur, produit ou service décrit dans ses publications de recherche et ne conseille pas aux utilisateurs de technologie de choisir uniquement les fournisseurs les mieux notés ou désignés. Les publications de recherche de Gartner représentent les opinions de l'organisation de recherche de Gartner et ne doivent pas être interprétées comme des déclarations de fait. Gartner décline toute garantie, expresse ou implicite, concernant cette recherche, y compris toute garantie de qualité marchande ou d'adéquation à un usage particulier.

Contact pour les investisseurs :
PROS Relations avec les investisseurs
Shannon Tatz
713-335-5932
ir@pros.com

Contact médias :
PROS Relations publiques
James Garber
617-960-9875
pros@marchcomms.com

PROS Holdings, Inc.

Bilans consolidés condensés

(En milliers, sauf pour les actions et les montants par action)

(non audité)

	31 mars 2018	31 décembre 2017
Actifs :
Actifs circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorerie	$148,146	$160,505
Créances commerciales et autres, nettes de provisions de $760 et $760, respectivement	29,031	32,484
Frais reportés	2,704	3,137
Paiements anticipés et autres actifs courants	7,294	5,930
Total de l'actif circulant	187,175	202,056
Immobilisations corporelles, nettes	14,799	14,007
Coûts différés à long terme	10,435	3,194
Immobilisations incorporelles, nettes	25,057	26,929
Goodwill	38,764	38,458
Autres actifs à long terme	4,239	4,039
Total des actifs	$280,469	$288,683
Passif et capitaux propres :
Passif à court terme :
Créditeurs et autres passifs	$3,606	$2,976
Charges à payer	5,329	6,733
Charges salariales et autres avantages du personnel	8,530	16,712
Recettes différées	83,682	75,604
Total des dettes à court terme	101,147	102,025
Produits différés à long terme	17,477	19,591
Dette convertible, nette	216,131	213,203
Autres dettes à long terme	853	843
Total du passif	335,608	335,662
Capitaux propres :
Actions privilégiées, d'une valeur nominale de $0,001, 5 000 000 d'actions autorisées ; aucune n'a été émise.	-	-
Actions ordinaires, valeur nominale de $0,001, 75 000 000 d'actions autorisées ; 37 006 509 et 36 356 760 actions émises, respectivement ; 32 588 924 et 31 939 175 actions en circulation, respectivement.	$37	$36
Capital d'apport supplémentaire	208,368	207,924
Actions propres, 4 417 585 actions ordinaires, au prix coûtant	(13,938)	(13,938)
Déficit cumulé	(247,317)	(238,185)
Cumul des autres pertes globales	(2,289)	(2,816)
Total des capitaux propres	(55,139)	(46,979)
Total du passif et des capitaux propres	$280,469	$288,683

PROS Holdings, Inc.

États consolidés condensés des revenus (pertes)

(En milliers, sauf les données par action)

(non audité)

 

	Trois mois terminés le 31 mars,
	2018	2017
Les recettes :
Abonnement	$20,950	$12,214
Maintenance et assistance	16,574	18,076
Abonnement total, maintenance et assistance	37,524	30,290
Licence	1,066	2,190
Services	9,320	7,649
Recettes totales	47,910	40,129
Coût des recettes :
Abonnement	8,764	5,937
Maintenance et assistance	2,957	3,146
Coût total de l'abonnement, de la maintenance et de l'assistance	11,721	9,083
Licence	73	65
Services	7,727	7,461
Coût total des recettes	19,521	16,609
Marge brute	28,389	23,520
Dépenses d'exploitation :
Vente et marketing	17,568	16,473
Frais généraux et administratifs	10,689	10,408
Recherche et développement	14,784	14,307
Liées à l'acquisition	95	-
Perte d'exploitation	(14,747)	(17,668)
Intérêts et amortissement de la dette convertible	(4,179)	(2,394)
Autres produits (charges), nets	202	32
Perte avant provision (bénéfice) d'impôt sur le revenu	(18,724)	(20,030)
Impôt sur le revenu (bénéfice)	132	177
Perte nette	$(18,856)	$(20,207)
Perte nette par action :
De base et dilué	$(0.58)	$(0.65)
Nombre moyen pondéré d'actions :
De base et dilué	32,378	31,099

PROS Holdings, Inc.

États consolidés condensés des flux de trésorerie

(en milliers)

(non audité)

	Trois mois terminés le 31 mars,
	2018	2017
Activités d'exploitation :
Perte nette	$(18,856)	$(20,207)
Ajustements pour réconcilier la perte nette avec les liquidités nettes fournies par les activités d'exploitation :
Dépréciation et amortissement	3,364	2,033
Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette	2,941	1,675
Rémunération fondée sur des actions	5,936	6,162
Impôts différés sur le revenu, nets	-	33
Perte sur la cession d'actifs	35	-
Variations des actifs et passifs d'exploitation :
Comptes et créances non facturées	3,454	543
Frais reportés	238	–
Charges payées d'avance et autres actifs	(1,575)	(666)
Créditeurs et autres passifs	690	3,631
Charges à payer	(1,415)	434
Charges salariales et autres avantages du personnel	(8,181)	(10,957)
Recettes différées	8,637	5,126
Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation	(4,732)	(12,193)
Activités d'investissement :
Achats d'immobilisations corporelles	(778)	(484)
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés	(1,316)	(572)
Produits des échéances des investissements à court terme	-	9,983
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'investissement	(2,094)	8,927
Activités de financement :
Exercice d'options sur actions	875	2,198
Produits des plans d'action des salariés	834	776
Retenue d'impôt liée au règlement net des actions attribuées	(7,255)	(5,665)
Paiements d'effets à payer	(58)	(50)
Frais d'émission de la dette liée au Revolver	-	(125)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	(5,604)	(2,866)
Effet des taux de change sur la trésorerie	71	39
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(12,359)	(6,171)
Trésorerie et équivalents de trésorerie :
Début de la période	160,505	118,039
Fin de la période	$148,146	$111,868

PROS Holdings, Inc.

Rapprochement des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR

(En milliers, sauf les données par action)

(non audité)

Nous utilisons ces mesures financières non conformes aux PCGR pour faciliter la gestion de la société, car nous pensons que ces informations permettent une compréhension plus cohérente et plus complète des résultats sous-jacents et des tendances de l'activité en cours, en raison du caractère unique de ces charges.
Voir la ventilation des postes de rapprochement à la page 10.

	Trois mois terminés le 31 mars,		Année après année
	2018	2017	% changement
Marge brute GAAP	$28,389	$23,520	21%
Ajustements non GAAP :
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	1,241	477
Rémunération fondée sur des actions	482	575
Marge brute non GAAP	$30,112	$24,572	23%
Marge brute non GAAP	62.9%	61.2%
Perte d'exploitation GAAP	$(14,747)	$(17,668)	(17)%
Ajustements non GAAP :
Frais liés à l'acquisition	95	-
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	2,015	669
Rémunération fondée sur des actions	5,936	6,162
Total des ajustements non GAAP	8,046	6,831
Perte d'exploitation non GAAP	$(6,701)	$(10,837)	(38)%
Perte d'exploitation non GAAP % du revenu total	(14)%	(27)%
Perte nette selon les GAAP	$(18,856)	$(20,207)	(7)%
Ajustements non GAAP :
Total des ajustements non GAAP affectant la perte d'exploitation	8,046	6,831
Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette	2,929	1,675
Impact fiscal lié aux ajustements non-GAAP	1,837	4,326
Perte nette non GAAP	$(6,044)	$(7,375)	(18)%
Perte diluée par action non GAAP	$(0.19)	$(0.24)
Actions utilisées dans le calcul de la perte non GAAP par action	32,378	31,099

PROS Holdings, Inc.

Tableau complémentaire des mesures financières non conformes aux PCGR

Augmentation (diminution) des montants déclarés selon les GAAP

(en milliers)

(non audité)

	Trois mois terminés le 31 décembre,
	2018	2017
Coût des abonnements
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	1,053	313
Rémunération fondée sur des actions	53	78
Coût total des abonnements	$1,106	$391
Coût des postes de maintenance
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	177	154
Rémunération fondée sur des actions	78	89
Coût total des éléments de maintenance	255	243
Coût des licences
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	11	10
Coût total des licences	11	10
Postes du coût des services
Rémunération fondée sur des actions	351	408
Coût total des services	351	408
Articles de vente et de marketing
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	774	192
Rémunération fondée sur des actions	1,284	1,273
Total des éléments de vente et de marketing	$2,058	$1,465
Questions générales et administratives
Rémunération fondée sur des actions	2,879	2,802
Total des frais généraux et administratifs	2,879	2,802
Postes de recherche et développement
Rémunération fondée sur des actions	1,291	1,512
Total des éléments de recherche et de développement	1,291	1,512
Frais liés à l'acquisition	$95	-

PROS Holdings, Inc.

Rapprochement supplémentaire des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR

(en milliers)

(non audité)

	Trois mois terminés le 31 mars,
	2018	2017
EBITDA ajusté
Perte d'exploitation selon les GAAP	$(14,747)	$(17,668)
Frais liés à l'acquisition	95	-
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	2,015	669
Rémunération fondée sur des actions	5,936	6,162
Amortissement	1,349	1,364
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés	(1,316)	(572)
EBITDA ajusté	$(6,668)	$(10,045)
Flux de trésorerie disponible
Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation	$(4,732)	$(12,193)
Achat d'immobilisations corporelles	(778)	(484)
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés	(1,316)	(572)
Flux de trésorerie disponible	$(6,826)	$(13,249)
Orientations	Orientations pour le deuxième trimestre 2018
	Faible	Haut
EBITDA ajusté
Perte d'exploitation selon les GAAP	$(15,200)	$(14,500)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	2,000	2,000
Rémunération fondée sur des actions	5,600	5,600
Amortissement	1,200	1,400
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés	(1,300)	(1,200)
EBITDA ajusté	$(7,700)	$(6,700)
	Orientations pour l'année 2018
	Faible	Haut
EBITDA ajusté
Perte d'exploitation selon les GAAP	$(60,300)	$(59,100)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions	8,100	8,100
Rémunération fondée sur des actions	22,500	22,500
Amortissement	5,400	5,500
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés	(2,700)	(2,000)
EBITDA ajusté	$(27,000)	$(25,000)