- Subscription revenue of $60.5 million, up 59% for the full year 2017.
- Annual recurring revenue of $160.6 million as of December 31, 2017, up 31% year-over-year.
- Free cash flow of $3.6 million in the fourth quarter, representing a key milestone and inflection point in PROS cloud transition.
HOUSTON – February 6, 2018 — PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO), a cloud software company powering the shift to modern commerce, today announced financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2017.
“2017 was a major inflection point in our cloud transition as we returned to year-over-year revenue growth,” stated CEO Andres Reiner. “We are pleased with our strong fourth quarter and full year performance, exceeding the high end of guidance across all metrics. We enter 2018 excited by the large market opportunity in front of us as we leverage our AI platform to lead companies in making the shift to modern commerce.”
CFO Stefan Schulz said, “We continue to drive growth and scale in our business, and we achieved two key milestones in our cloud transition in the fourth quarter. We saw subscription revenue overtake maintenance revenue for the first time, and we generated positive free cash flow. We have strong momentum coming into 2018 and remain on track to accomplish our long-term financial goals.”
Fourth Quarter and Full Year 2017 Financial Highlights
Key financial results for the fourth quarter and full year 2017 are shown below. Throughout this press release, all dollar figures are in millions, except net loss per share. Unless otherwise noted, all results are on a reported basis and are compared with the prior-year period.
GAAP | Hors GAAP | |||||
Q4 2017 | Q4 2016 | % Change | Q4 2017 | Q4 2016 | % Change | |
Les recettes : | ||||||
Recettes totales | $46.3 | $39.9 | 16% | s/o | s/o | s/o |
Recettes d'abonnement | $19.1 | $11.0 | 74% | s/o | s/o | s/o |
Recettes d'abonnement et de maintenance | $36.2 | $28.4 | 27% | s/o | s/o | s/o |
Rentabilité : | ||||||
Marge brute | $28.2 | $24.0 | 18% | $29.9 | $25.0 | 20% |
Perte d'exploitation | $(12.8) | $(16.3) | nm | $(5.5) | $(9.6) | nm |
Perte nette | $(17.0) | $(18.5) | nm | $(4.3) | $(6.5) | nm |
Perte nette par action | $(0.53) | $(0.61) | nm | $(0.13) | $(0.21) | nm |
EBITDA ajusté | s/o | s/o | s/o | $(4.9) | $(8.6) | nm |
En espèces : | ||||||
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'exploitation | $4.5 | (7.2) | nm | s/o | s/o | s/o |
Flux de trésorerie disponible | s/o | s/o | s/o | $3.6 | $(10.0) | nm |
GAAP | Hors GAAP | |||||
FY 2017 | FY 2016 | % Change | FY 2017 | FY 2016 | % Change | |
Les recettes : | ||||||
Recettes totales | $168.8 | $153.3 | 10% | s/o | s/o | s/o |
Recettes d'abonnement | $60.5 | $38.2 | 59% | s/o | s/o | s/o |
Recettes d'abonnement et de maintenance | $129.9 | $106.7 | 22% | s/o | s/o | s/o |
Annual Recurring Revenue (“ARR”) | s/o | s/o | s/o | $160.6 | $122.2 | 31% |
Rentabilité : | ||||||
Marge brute | $100.3 | $89.9 | 11% | $105.5 | $94.1 | 12% |
Perte d'exploitation | $(64.9) | $(65.4) | nm | $(36.3) | $(40.9) | nm |
Perte nette | $(77.9) | $(75.2) | nm | $(25.5) | $(28.0) | nm |
Perte nette par action | $(2.46) | $(2.47) | nm | $(0.81) | $(0.92) | nm |
EBITDA ajusté | s/o | s/o | s/o | $(33.7) | $(35.4) | nm |
En espèces : | ||||||
Net Cash Used in Operating Activities | $(25.3) | $(14.3) | nm | s/o | s/o | s/o |
Flux de trésorerie disponible | s/o | s/o | s/o | $(29.5) | $(24.3 | nm |
The attached tables provide a summary of PROS results for the period, including a reconciliation of GAAP to non-GAAP metrics
2017 and Recent Business Highlights
- Released numerous new innovations enabling modern commerce, including the Q4 introduction of Monet™, PROS artificial intelligence analyst that delivers data science-driven insights in PROS solutions, and the Q4 launch of PROS next-generation Orientations solution, providing customers with an unprecedented level of transparency and self-service capabilities in PROS cloud.
- Extended PROS modern commerce leadership position in the travel industry by introducing shopping, pricing and merchandising solutions through the acquisition of Vayant Travel Technologies based in Sofia, Bulgaria. Announced plans to expand the Sofia office to accommodate future growth plans.
- Named the inaugural partner to showcase PROS modern commerce solutions for the manufacturing industry across the more than 50 Microsoft Technology Centers (MTC) MTCs educate companies on how to accelerate their digital transformation and will feature how PROS Smart CPQ solutions powered by Microsoft Azure modernize the sales experience by delivering personalized offers and a fluid channel experience integrated with Microsoft Dynamics 365.
- Won prestigious awards around innovation, partnership and customer success, including: Microsoft Partner of the Year awards in both the Alliance Global Commercial ISV et S. EPG, ISV – Business Applications categories in recognition of the value that PROS delivers to customers while leveraging Microsoft technologies; and the Prix CRM Watchlist in recognition of PROS continued impact on customers and the market overall.
- Strengthened leadership position in the market by being named the Constellation ShortList™ for Pricing Optimizationet le Constellation ShortList™ for Configure, Price, Quote Solutions, as well as achieving the highest possible scores for reference customer assessment and intelligence and analytics criteria in The Forrester Wave™: Configure-Price-Quote Solutions report.
- Successfully completed a private offering of $106.3 million aggregate principal amount at maturity of convertible senior notes due 2047; net proceeds were $90.5 million.
- Appointed Tom Dziersk as Executive Vice President of Global Sales and Celia Fleischaker as Chief Marketing Officer to drive continued market adoption of PROS modern commerce solutions.
Perspectives financières
PROS anticipates the following based on an estimated 32.3 million basic weighted average shares outstanding, for the first quarter 2018, and a 22% non-GAAP estimated tax rate for the first quarter and full year 2018:
Q1 2018 Guidance | v. Q1 2017 at Mid-Point | Orientations pour l'année 2018 | v. Année précédente à mi-parcours | |
Recettes totales | $45.6 to $46.6 | 15% | $187.0 to $190.0 | 12% |
Recettes d'abonnement | $19.1 to $19.6 | 58% | $90.0 to $91.0 | 49% |
ARR | s/o | s/o | $186.0 à $189.0 | 17% |
Perte par action non GAAP | $(0.21) à $(0.19) | nm | s/o | s/o |
EBITDA ajusté | $(6.8) to $(5.8) | nm | $(27.0) à $(25.0) | nm |
Flux de trésorerie disponible | s/o | s/o | $(5.0) à $(2.0) | $26.0 |
Conférence téléphonique
In conjunction with this announcement, PROS Holdings, Inc. will host a conference call on Tuesday, February 6, 2018, at 4:45 p.m. ET to discuss the Company’s financial results and business outlook. To access this call, dial 1-877-407-9039 (toll-free) or 1-201-689-8470. The live webcast of the conference call can be accessed under the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
Following the call, an archived webcast will be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com. A telephone replay will be available until Tuesday, February 20, 2018, at 1-844-512-2921 (toll-free) or 1-412-317-6671 using the pass code 13675221. An archived webcast of this conference call will also be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
À propos de PROS
PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO) is a cloud software company powering the shift to modern commerce by helping companies create personalized and frictionless buying experiences for their customers. Fueled by dynamic pricing science and machine learning, PROS solutions make it possible for companies to price, configure and sell their products and services in an omnichannel environment with speed, precision and consistency. Our customers, who are leaders in their markets, benefit from decades of data science expertise infused into our industry solutions. To learn more, visit www.pros.com.
Déclarations prospectives
This press release contains forward-looking statements, including statements about our future financial performance; positioning; management’s confidence and optimism; customer successes; demand for enterprise revenue, profit realization and modern commerce software solutions; business expansion; business predictability; ARR; revenue; adjusted EBITDA; free cash flow; shares outstanding and effective tax rate. The forward-looking statements contained in this press release are based upon our historical performance and our current plans, estimates and expectations and are not a representation that such plans, estimates or expectations will be achieved. Factors that could cause actual results to differ materially from those described herein include risks related to: (a) our ability to execute on our cloud strategy, (b) reduced revenue and cash flow resulting from our transition to a cloud strategy, (c) threats to the security of our or our customer’s data, (d) potential business or service disruptions from our third party data centers, cloud platform providers or other unrelated service providers, (e) market acceptance of our new products and product enhancements, (f) the risk that the markets for our software does not grow as anticipated, (g) the length of our sales cycles, (h) the risk that we will not be able to maintain historical maintenance, support and subscription renewal rates, (i) competition from vendors of sales, pricing, revenue management and configure-price-quote solutions as well as from companies internally developing their own solutions, (j) potential unauthorized or improper actions of our personnel, (k) the risk that acquisitions we have and may enter into in the future may be difficult to integrate, fail to achieve our objectives, disrupt our business, dilute stockholder value or divert management attention, (l) any downturn in sales to our target markets, (m) potential delays or other challenges related to the implementation of our solutions, (n) the difficulties of making accurate estimates necessary to complete a project and recognize revenue, (o) personnel risks associated with growing a business generally, (p) the impact that a slowdown in the world or any particular economy has on our business sales cycles, prospects’ and customers’ spending decisions, timing of implementation decisions, payment and renewal decision, (q) our debt repayment obligations, (r) the impact of currency fluctuations on our results of operations, and (s) civil and political unrest in geographic regions in which we operate. Additional information relating to the uncertainty affecting PROS’ business is contained in our filings with the Securities and Exchange Commission. These forward-looking statements represent PROS’ expectations as of the date of this press release. Subsequent events may cause these expectations to change, and PROS disclaims any obligations to update or alter these forward-looking statements in the future, whether as a result of new information, future events or otherwise.
Mesures financières non conformes aux PCGR
PROS a fourni dans ce communiqué certaines informations financières qui n'ont pas été préparées conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Ces informations comprennent le revenu (perte) d'exploitation, le revenu récurrent annuel, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, le taux d'imposition, le revenu net (perte) et le revenu (perte) dilué(e) par action, qui ne sont pas conformes aux PCGR. PROS utilise ces mesures financières non GAAP en interne pour analyser ses résultats financiers et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs, en complément des mesures GAAP, pour évaluer la performance opérationnelle continue de PROS et sa transition vers le cloud-first.
Les mesures financières non GAAP ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux informations financières préparées conformément aux GAAP. Les investisseurs sont invités à examiner le rapprochement de ces mesures non GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables, comme indiqué ci-dessus. Un rapprochement entre les PCGR et les mesures financières non PCGR a été fourni dans les tableaux inclus dans le présent communiqué de presse et peut être consulté, avec d'autres informations financières, dans la partie de notre site Web consacrée aux relations avec les investisseurs. L'utilisation par PROS de mesures financières non GAAP peut ne pas être cohérente avec les présentations faites par des sociétés similaires dans le secteur d'activité de PROS. PROS a également fourni dans le présent communiqué certaines mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR, notamment le revenu (perte) d'exploitation non conforme aux PCGR, les recettes annuelles récurrentes, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible et les taux d'imposition non conformes aux PCGR (collectivement les "mesures financières non conformes aux PCGR"), comme suit :
Bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP : Le revenu (perte) d'exploitation non GAAP exclut l'impact des rémunérations à base d'actions, l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, les dépenses liées aux acquisitions, l'amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette, ainsi que les impôts y afférents. Le bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP exclut les éléments suivants des estimations non GAAP :
- Rémunération fondée sur des actions: Although share-based compensation is an important aspect of compensation for our employees and executives, our share-based compensation expense can vary because of changes in our stock price and market conditions at the time of grant, varying valuation methodologies, and the variety of award types. Since share-based compensation expense can vary for reasons that are generally unrelated to our performance during any particular period, we believe this could make it difficult for investors to compare our current financial results to previous and future periods. Therefore, we believe it is useful to exclude share-based compensation in order to better understand our business performance and allow investors to compare our operating results with peer companies.
- Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions: We view amortization of acquisition-related intangible assets, such as the amortization of the cost associated with an acquired company’s research and development efforts, trade names, customer lists and customer relationships, as items arising from pre-acquisition activities determined at the time of an acquisition. While these intangible assets are continually evaluated for impairment, amortization of the cost of purchased intangibles is a static expense, one that is not typically affected by operations during any particular period.
- Dépenses liées à l'acquisition: Acquisition-related expenses include integration costs and other one-time direct costs associated with our acquisitions. These amounts are unrelated to our core performance during any particular period and are impacted by the timing and size of the acquisitions. We exclude acquisition-related expenses to provide investors a method to compare our operating results to prior periods and to peer companies because such amounts can vary significantly based on the frequency of acquisitions and magnitude of acquisition expenses.
- Amortissement de la décote de la dette et des frais d'émission : L'amortissement de l'escompte sur la dette et les frais d'émission sont liés à nos obligations convertibles. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée, et nous pensons donc qu'il est utile d'exclure ces montants afin de mieux comprendre notre performance commerciale et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats avec ceux d'entreprises comparables.
- Taxes: Nous excluons les conséquences fiscales associées aux éléments non conformes aux PCGR afin de fournir aux investisseurs une comparaison utile de nos résultats d'exploitation par rapport aux périodes précédentes et à nos sociétés homologues, car ces montants peuvent varier de manière significative. Au quatrième trimestre 2014, nous avons conclu qu'il était plus probable qu'improbable que nous ne soyons pas en mesure de réaliser pleinement nos actifs d'impôt différé et, par conséquent, nous avons constitué une provision pour dépréciation à l'égard de ces actifs. L'impact continu de la provision pour dépréciation sur notre taux d'imposition effectif non-GAAP a été éliminé pour permettre aux investisseurs de mieux comprendre notre performance commerciale et de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises comparables.
Recettes annuelles récurrentes : Le chiffre d'affaires annuel récurrent ("ARR") est utilisé pour évaluer la trajectoire de notre activité "cloud". ARR désigne, à une date donnée, les recettes récurrentes contractuelles, y compris les contrats dont la date de début est ultérieure, ainsi que les frais de dépassement annualisés encourus au-delà des transactions minimales contractuelles, et à l'exclusion des accords de licence perpétuelle et à terme comptabilisés en tant que recettes de licence conformément aux GAAP. L'ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d'affaires et de toute autre mesure des GAAP.
Non-GAAP Tax Rate: The estimated non-GAAP effective tax rate adjusts the tax effect to quantify the impact of the excluded non-GAAP items.
EBITDA ajusté : L'EBITDA ajusté est défini comme le bénéfice net (perte) GAAP avant charges d'intérêts, provision pour impôts, dépréciation et amortissement, tel qu'ajusté pour éliminer l'effet du coût des rémunérations à base d'actions, de l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, de la dépréciation et de l'amortissement, des coûts d'intégration et d'autres coûts directs uniques associés à nos acquisitions, et des coûts de développement de logiciels à usage interne capitalisés. L'EBITDA ajusté ne doit pas être considéré comme une alternative au résultat net en tant qu'indicateur de notre performance opérationnelle.
Flux de trésorerie disponible : Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non GAAP qui se définit comme la trésorerie nette générée (utilisée) par les activités d'exploitation, moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, les achats d'autres actifs incorporels (non liés à des acquisitions) et les coûts de développement de logiciels à usage interne capitalisés.
These non-GAAP estimates are not measurements of financial performance prepared in accordance with GAAP, and we are unable to reconcile these forward-looking non-GAAP financial measures to their directly comparable GAAP financial measures because the information described above which is needed to complete a reconciliation is unavailable at this time without unreasonable effort
PROS Holdings, Inc.
Bilans consolidés condensés
(En milliers, sauf pour les actions et les montants par action)
(non audité)
31 décembre 2017 | December 31, 2016 | |
Actifs : | ||
Actifs circulants : | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | $160,505 | $118,039 |
Short-term investments | - | $15,996 |
Accounts and unbilled receivables, net of allowance of $760 | $32,484 | $33,285 |
Paiements anticipés et autres actifs courants | $9,067 | $6,337 |
Total de l'actif circulant | $202,056 | $173,657 |
Immobilisations corporelles, nettes | $14,007 | $15,238 |
Immobilisations incorporelles, nettes | $26,929 | $12,650 |
Goodwill | $38,458 | $20,096 |
Autres actifs à long terme | $7,233 | $6,013 |
Total des actifs | $288,683 | $227,654 |
Passif et capitaux propres : | ||
Passif à court terme : | ||
Créditeurs et autres passifs | $2,976 | $2,744 |
Charges à payer | $6,733 | $7,279 |
Charges salariales et autres avantages du personnel | $16,712 | $18,349 |
Recettes différées | $75,604 | $68,349 |
Total des dettes à court terme | $102,025 | $96,721 |
Produits différés à long terme | $19,591 | $11,389 |
Dette convertible, nette | $213,203 | $122,299 |
Autres dettes à long terme | $843 | $639 |
Total du passif | $335,662 | $231,048 |
Capitaux propres : | ||
Actions privilégiées, d'une valeur nominale de $0,001, 5 000 000 d'actions autorisées ; aucune n'a été émise. | - | - |
Common stock, $0.001 par value, 75,000,000 shares authorized; 36,356,760 and 35,001,236 shares issued, respectively; 31,939,175 and 30,583,651 shares outstanding, respectively | $36 | $35 |
Capital d'apport supplémentaire | $207,924 | $175,678 |
Actions propres, 4 417 585 actions ordinaires, au prix coûtant | $(13,938) | $(13,938) |
Déficit cumulé | $(238,185) | $(160,259) |
Cumul des autres pertes globales | $(2,816) | $(4,910) |
Total des capitaux propres | $(46,979) | $(3,394) |
Total du passif et des capitaux propres | $288,683 | $227,654 |
PROS Holdings, Inc.
États consolidés condensés des revenus (pertes)
(En milliers, sauf les données par action)
(non audité)
Trois mois terminés le 31 décembre, | Year Ended December 31, | |||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
Les recettes : | ||||
Abonnement | $19,082 | $10,962 | $60,539 | $38,158 |
Maintenance et assistance | $17,076 | $17,462 | $69,408 | $68,565 |
Abonnement total, maintenance et assistance | $36,158 | $28,424 | $129,947 | $106,723 |
Licence | $1,679 | $3,636 | $5,562 | $11,814 |
Services | $8,507 | $7,866 | $33,307 | $34,739 |
Recettes totales | $46,344 | $39,926 | $168,816 | $153,276 |
Coût des recettes : | ||||
Abonnement | $8,253 | $5,037 | $27,858 | $17,379 |
Maintenance et assistance | $2,807 | $3,415 | $11,693 | $13,681 |
Coût total de l'abonnement, de la maintenance et de l'assistance | $11,060 | $8,452 | $39,551 | $31,060 |
Licence | $72 | $47 | $282 | $246 |
Services | $7,015 | $7,453 | $28,733 | $32,047 |
Coût total des recettes | $18,147 | $15,952 | $68,566 | $63,353 |
Marge brute | $28,197 | $23,974 | $100,250 | $89,923 |
Dépenses d'exploitation : | ||||
Vente et marketing | $17,491 | $16,255 | $68,116 | $63,980 |
Frais généraux et administratifs | $9,822 | $10,627 | $40,336 | $38,537 |
Recherche et développement | $13,592 | $13,350 | $56,021 | $52,804 |
Liées à l'acquisition | $107 | - | $720 | - |
Perte d'exploitation | $(12,815) | $(16,258) | $(64,943) | $(65,398) |
Intérêts et amortissement de la dette convertible | $(4,140) | $(2,376) | $(13,218) | $(9,319) |
Autres produits (charges), nets | $69 | $101 | $384 | $(38) |
Perte avant provision (bénéfice) d'impôt sur le revenu | $(16,886) | $(18,533) | $(77,777) | $(74,755) |
Impôt sur le revenu (bénéfice) | $94 | $(20) | $149 | $470 |
Perte nette | $(16,980) | $(18,513) | $(77,926) | $(75,225) |
Perte nette par action : | ||||
De base et dilué | $(0.53) | $(0.61) | $(2.46) | $(2.47) |
Nombre moyen pondéré d'actions : | ||||
De base et dilué | $31,927 | $30,557 | $31,627 | $30,395 |
PROS Holdings, Inc.
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(en milliers)
(non audité)
Trois mois terminés le 31 décembre, | Year Ended December 31, | |||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
Activités d'exploitation : | ||||
Perte nette | $(16,980) | $(18,513) | $(77,926) | $(75,225) |
Ajustements pour réconcilier la perte nette avec les liquidités nettes fournies par les activités d'exploitation : | ||||
Dépréciation et amortissement | $3,484 | $2,111 | $10,531 | $9,507 |
Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette | $2,901 | $1,653 | $9,264 | $6,439 |
Rémunération fondée sur des actions | $5,131 | $6,021 | $22,796 | $20,466 |
Impôts différés sur le revenu, nets | $(67) | $(24) | $(520) | $40 |
Provision for doubtful accounts | - | $400 | - | $174 |
Perte sur la cession d'actifs | $59 | $19 | $59 | $19 |
Variations des actifs et passifs d'exploitation : | ||||
Comptes et créances non facturées | $2,163 | $(7,228) | $2,022 | $5,671 |
Charges payées d'avance et autres actifs | $2,586 | $(169) | $(3,715) | $(915) |
Créditeurs et autres passifs | $(1,034) | $(359) | $700 | $(2,905) |
Charges à payer | $(582) | $1,914 | $(1,055) | $2,801 |
Charges salariales et autres avantages du personnel | $3,378 | $4,486 | $(2,344) | $5,195 |
Recettes différées | $3,496 | $2,503 | $14,875 | $14,388 |
Net cash provided by (used in) operating activities | $4,535 | $(7,186) | $(25,313) | $(14,345) |
Activités d'investissement : | ||||
Achats d'immobilisations corporelles | $(51) | $(717) | $(1,286) | $(7,241) |
Purchase of equity securities | - | $(2,000) | - | $(2,000) |
Acquisition of Vayant, net of cash acquired | - | - | $(34,130) | - |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | $(801) | $(479) | $(2,797) | $(1,048) |
Purchase of intangible asset | $(50) | $(1,625) | $(125) | $(1,625) |
Purchases of short-term investments | - | $(10,056) | - | $(154,990) |
Produits des échéances des investissements à court terme | - | $45,000 | $15,992 | $141,500 |
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'investissement | $(902) | $30,123 | $(22,346) | $(25,404) |
Activités de financement : | ||||
Exercice d'options sur actions | $(16) | $469 | $6,331 | $889 |
Produits des plans d'action des salariés | - | - | $1,535 | $1,090 |
Retenue d'impôt liée au règlement net des actions attribuées | $(132) | $(223) | $(7,375) | $(5,467) |
Paiements d'effets à payer | $(54) | - | $(209) | $(196) |
Frais d'émission de la dette liée au Revolver | - | - | $(150) | - |
Debt issuance costs related to convertible debt | $(305) | - | $(2,978) | - |
Proceeds from issuance of convertible debt, net | - | - | $93,500 | - |
Net cash (used in) provided by financing activities | $(507) | $246 | $90,654 | $(3,684) |
Effet des taux de change sur la trésorerie | $20 | $(352) | $(529) | $(298) |
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | $3,146 | $22,831 | $42,466 | $(43,731) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie : | ||||
Début de la période | $157,359 | $95,208 | $118,039 | $161,770 |
Fin de la période | $160,505 | $118,039 | $160,505 | $118,039 |
PROS Holdings, Inc.
Rapprochement des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR
(En milliers, sauf les données par action)
(non audité)
Nous utilisons ces mesures financières non conformes aux PCGR pour faciliter la gestion de la société, car nous pensons que ces informations permettent une compréhension plus cohérente et plus complète des résultats sous-jacents et des tendances de l'activité en cours, en raison du caractère unique de ces charges.
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Trois mois terminés le 31 décembre, | Quarter over Quarter | Year Ended December 31, | Année après année | |||
2017 | 2016 | % changement | 2017 | 2016 | % changement | |
Marge brute GAAP | $28,197 | $23,974 | 18% | $100,250 | $89,923 | 11% |
Ajustements non GAAP : | ||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $1,280 | $481 | $3,297 | $1,957 | ||
Rémunération fondée sur des actions | $402 | $547 | $1,971 | $2,267 | ||
Marge brute non GAAP | $29,879 | $25,002 | 20% | $105,518 | $94,147 | 12% |
Marge brute non GAAP | 64.5% | 62.6% | 62.5% | 61.4% | ||
Perte d'exploitation GAAP | $(12,815) | $(16,258) | (21)% | $(64,943) | $(65,398) | (1)% |
Ajustements non GAAP : | ||||||
Frais liés à l'acquisition | $107 | - | $720 | - | ||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $2,112 | $683 | $5,174 | $2,971 | ||
Severance | - | - | - | $1,070 | ||
Rémunération fondée sur des actions | $5,131 | $6,021 | $22,796 | $20,466 | ||
Total des ajustements non GAAP | $7,350 | $6,704 | $28,690 | $24,507 | ||
Perte d'exploitation non GAAP | $(5,465) | $(9,554) | (43)% | $(36,253) | $(40,891) | (11)% |
Perte d'exploitation non GAAP % du revenu total | (11.8)% | (23.9)% | (21.5)% | (26.7)% | ||
Perte nette selon les GAAP | $(16,980) | $(18,513) | (8)% | $(77,926) | $(75,225) | 4% |
Ajustements non GAAP : | ||||||
Total des ajustements non GAAP affectant la perte d'exploitation | $7,350 | $6,704 | $28,690 | $24,507 | ||
Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette | $2,891 | $1,653 | $9,228 | $6,439 | ||
Impact fiscal lié aux ajustements non-GAAP | $2,486 | $3,643 | $14,498 | $16,241 | ||
Perte nette non GAAP | $(4,253) | $(6,513) | (35)% | $(25,510) | $(28,038) | (9)% |
Perte diluée par action non GAAP | $(0.13) | $(0.21) | $(0.81) | $(0.92) | ||
Actions utilisées dans le calcul de la perte non GAAP par action | $31,927 | $30,557 | $31,627 | $30,395 |
PROS Holdings, Inc.
Tableau complémentaire des mesures financières non conformes aux PCGR
Augmentation (diminution) des montants déclarés selon les GAAP
(en milliers)
(non audité)
Trois mois terminés le 31 décembre, | Year Ended December 31, | |||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
Coût des abonnements | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $1,099 | $315 | $2,603 | $1,277 |
Rémunération fondée sur des actions | $50 | $64 | $237 | $249 |
Coût total des abonnements | $1,149 | $379 | $2,840 | $1,526 |
Coût des postes de maintenance | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $170 | $156 | $652 | $639 |
Rémunération fondée sur des actions | $80 | $82 | $298 | $328 |
Coût total des éléments de maintenance | $250 | $238 | $950 | $967 |
Coût des licences | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $11 | $10 | $42 | $41 |
Coût total des licences | $11 | $10 | $42 | $41 |
Postes du coût des services | ||||
Rémunération fondée sur des actions | $272 | $401 | $1,436 | $1,690 |
Coût total des services | $272 | $401 | $1,436 | $1,690 |
Articles de vente et de marketing | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $832 | $202 | $1,877 | $1,008 |
Severance | - | - | - | $1,070 |
Rémunération fondée sur des actions | $1,035 | $1,265 | $4,348 | $3,824 |
Total des éléments de vente et de marketing | $1,867 | $1,467 | $6,225 | $5,902 |
Questions générales et administratives | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | - | - | - | $6 |
Rémunération fondée sur des actions | $2,617 | $2,773 | $11,163 | $9,040 |
Total des frais généraux et administratifs | $2,617 | $2,773 | $11,163 | $9,046 |
Postes de recherche et développement | ||||
Rémunération fondée sur des actions | $1,077 | $1,436 | $5,314 | $5,335 |
Total des éléments de recherche et de développement | $1,077 | $1,436 | $5,314 | $5,335 |
Frais liés à l'acquisition | $107 | - | $720 | - |
PROS Holdings, Inc.
Rapprochement supplémentaire des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR
(en milliers)
(non audité)
Trois mois terminés le 31 décembre, | Year Ended December 31, | |||
2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
EBITDA ajusté | ||||
Perte d'exploitation selon les GAAP | $(12,815) | $(16,258) | $(64,943) | $(65,398) |
Frais liés à l'acquisition | $107 | - | $720 | - |
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $2,112 | $683 | $5,174 | $2,971 |
Severance | - | - | - | $1,070 |
Rémunération fondée sur des actions | $5,131 | $6,021 | $22,796 | $20,466 |
Amortissement | $1,372 | $1,428 | $5,357 | $6,536 |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | $(801) | $(479) | $(2,797) | $(1,048) |
EBITDA ajusté | (4,894) | (8,605) | (33,693) | (35,403) |
Flux de trésorerie disponible | ||||
Net cash provided by (used in) operating activities | $4,535 | $(7,186) | $(25,313) | $(14,345) |
Achat d'immobilisations corporelles | $(51) | $(717) | $(1,286) | $(7,241) |
Purchase of intangible asset | $(50) | $(1,625) | $(125) | $(1,625) |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | (801) | (479) | (2,797) | (1,048) |
Flux de trésorerie disponible | $3,633 | $(10,007) | $(29,521) | $(24,259) |
Orientations | Q1 2018 Guidance | Orientations pour l'année 2018 | ||
Faible | Haut | Faible | Haut | |
EBITDA ajusté | ||||
Perte d'exploitation selon les GAAP | $(16,000) | $(15,000) | $(61,000) | $(59,000) |
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | $2,100 | $2,100 | $7,900 | $7,900 |
Rémunération fondée sur des actions | $6,100 | $6,100 | $22,900 | $22,900 |
Amortissement | $1,300 | $1,300 | $4,400 | $4,400 |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | $(300) | $(300) | $(1,200) | $(1,200) |
EBITDA ajusté | $(6,800) | $(5,800) | $(27,000) | $(25,000) |