Communiqué de presse

PROS Holdings, Inc. Reports Second Quarter 2018 Financial Results

Houston,
  • Subscription revenue up 64% year-over-year.
  • Le revenu total a augmenté de 17% d'une année sur l'autre.
  • Free cash flow improvement of $4.9 million year-over-year.

HOUSTON – July 26, 2018 — PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO), a cloud software company powering the shift to modern commerce, today announced financial results for the second quarter ended June 30, 2018.

CEO Andres Reiner stated, “I’m really pleased with the velocity that we are driving in our business. In the first half of the year, we increased our deal volume by 32%. We are in a great position to continue our growth trajectory since our solutions sit squarely at the cross section of two defining business trends of our time: digital transformation and AI. Our strong momentum and large market opportunity contributed to our Q2 beat and gives us confidence to improve our growth outlook for the year.”

Second Quarter 2018 Financial Highlights

Key financial results for the second quarter 2018 are shown below. Throughout this press release, all dollar figures are in millions, except net loss per share. Unless otherwise noted, all results are on a reported basis and are compared with the prior-year period.

GAAP
Hors GAAP
Q2 2018
Q2 2017
% Change
Q2 2018
Q2 2017
% Change
Les recettes :
   Recettes totales 47.4 40.4 17% s/o s/o s/o
   Recettes d'abonnement 22.0 13.4 64% s/o s/o s/o
   Recettes d'abonnement et de maintenance 38.3 30.6 25% s/o s/o s/o
Rentabilité :
   Marge brute 28.7 24.3 18% 30.3 25.3 20%
   Perte d'exploitation (13.0) (16.7) nm (5.6) (10.1) nm
   Perte nette (16.8) (19.5) nm (5.2) (7.0) nm
   Perte nette par action (0.52) (0.62) nm (0.16) (0.22) nm
   EBITDA ajusté s/o s/o s/o (5.4) (9.5) nm
En espèces :
   Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'exploitation (3.6) (9.1) nm s/o s/o s/o
   Flux de trésorerie disponible s/o s/o s/o (5.2) (10.1) nm

Les tableaux ci-joints présentent un résumé des résultats de PROS pour la période, y compris un rapprochement des mesures GAAP et non GAAP.

Faits marquants récents

  • Hosted PROS Surperformer 2018 global customer conference, the premiere conference for companies powering their digital transformation, where PROS unveiled plans to extend solution capabilities to fully integrate with leading Commerce électronique platforms, including Salesforce CloudCraze and SAP Hybris.
  • Announced a partnership with SAP Hybris to integrate PROS shopping and merchandising solutions with SAP’s omnichannel commerce solution to deliver a best-of-breed digital selling solution to the airline industry.
  • Showcased PROS manufacturing solutions in the Microsoft booth at Hannover Messe 2018, the world’s leading exhibition for industrial technology with more than 200,000 professionals in attendance, representing virtually every aspect of manufacturing.
  • Joined forces with YRC Freight at the SMC3 Connections Conference to share best practices related to leveraging predictive analytics in the logistics industry in a panel titled “Strategic Analytics: Maximizing Data and Information Value.”
  • Awarded twelve prominent speaking positions to share PROS science and research thought leadership at prestigious conferences, including the 29th Annual Production and Operations Management Society (POMS) Conference, the 2018 INFORMS Revenue Management and Pricing Conference, and the Société professionnelle de tarification 29th Annual Spring Pricing Workshops and Conference.
  • Appointed Michael Wu, Ph.D., one of the world’s premier authorities, thought leaders and authors on artificial intelligence, data science and the digital experience, as Chief Artificial Intelligence Strategist.

Perspectives financières

PROS anticipates the following for the third quarter and full year 2018 based on an estimated 32.8 million and 32.6 million, respectively, basic weighted average shares outstanding and a 22% non-GAAP estimated tax rate:

Q3 2018 Guidance
v. Q3 2017 at Mid-Point
Orientations pour l'année 2018
v. Année précédente à mi-parcours
Recettes totales $47.5 to $48.5 14% $192.0 to $194.0 14%
Recettes d'abonnement $23.0 to $23.5 47% $91.5 to $92.5 52%
ARR s/o s/o $187.0 to $190.0 17%
Perte par action non GAAP $(0.20) to $(0.18) nm s/o s/o
EBITDA ajusté $(7.0) to $(6.0) $2.7 $(26.0) to $(24.0) $8.7
Flux de trésorerie disponible s/o s/o $(5.0) à $(2.0) $26.0

Conférence téléphonique

In conjunction with this announcement, PROS Holdings, Inc. will host a conference call on Thursday, July 26, 2018, at 4:45 p.m. ET to discuss the Company’s financial results and business outlook. To access this call, dial 1-877-407-9039 (toll-free) or 1-201-689-8470. The live webcast of the conference call can be accessed under the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.

A telephone replay will be available until Thursday, August 9, 2018, at 1-844-512-2921 (toll-free) or 1-412-317-6671 using the pass code 13680874. An archived webcast of this conference call will also be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.

À propos de PROS

PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO) is a cloud software company powering the shift to modern commerce by helping companies create personalized and frictionless buying experiences for their customers. Fueled by dynamic pricing science and machine learning, PROS solutions make it possible for companies to price, configure and sell their products and services in an omni-channel environment with speed, precision and consistency. Our customers, who are leaders in their markets, benefit from decades of data science expertise infused into our industry solutions. To learn more, visit www.pros.com.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, y compris des énoncés concernant nos performances financières futures, notre positionnement, la confiance et l'optimisme de la direction, les succès des clients, la demande de solutions logicielles pour les revenus d'entreprise, la réalisation de bénéfices et le commerce moderne, l'expansion des activités, la prévisibilité des activités, le RCA, les revenus, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, les actions en circulation et le taux d'imposition effectif. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur nos performances historiques et nos plans, estimations et attentes actuels et ne constituent pas une représentation que ces plans, estimations ou attentes seront réalisés. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux décrits dans le présent document comprennent les risques liés à : (a) notre capacité à mettre en œuvre notre stratégie de cloud, (b) la réduction des revenus et des flux de trésorerie résultant de notre transition vers une stratégie de cloud, (c) les menaces à la sécurité de nos données ou de celles de nos clients, (d) les perturbations potentielles des activités ou des services de nos centres de données tiers, des fournisseurs de plateformes de cloud ou d'autres fournisseurs de services non liés, (e) l'acceptation par le marché de nos nouveaux produits et des améliorations apportées à nos produits, (f) le risque que les marchés ne soient pas en mesure de répondre aux besoins de nos clients, (f) le risque que les marchés pour nos logiciels ne se développent pas comme prévu, (g) la longueur de nos cycles de vente, (h) le risque que nous ne soyons pas en mesure de maintenir les taux historiques de maintenance, de support et de renouvellement des abonnements, (i) la concurrence des fournisseurs de solutions de vente, de tarification, de gestion des revenus et de configuration-prix-cotation ainsi que des sociétés développant en interne leurs propres solutions, (j) d'éventuelles actions non autorisées ou inappropriées de la part de notre personnel, (k) le risque que les acquisitions que nous avons réalisées et que nous pourrions réaliser à l'avenir soient difficiles à intégrer, n'atteignent pas nos objectifs, perturbent nos activités, diluent la valeur des actionnaires ou détournent l'attention de la direction, (l) tout ralentissement des ventes sur nos marchés cibles, (m) les retards potentiels ou autres défis liés à la mise en œuvre de nos solutions, (n) les difficultés à réaliser des estimations précises nécessaires pour achever un projet et comptabiliser le chiffre d'affaires, (o) les risques liés au personnel associés à la croissance d'une entreprise en général, (p) l'impact d'un ralentissement de l'économie mondiale ou d'une économie particulière sur nos cycles de vente, les décisions de dépenses des prospects et des clients, le calendrier des décisions de mise en œuvre, les décisions de paiement et de renouvellement, (q) nos obligations de remboursement de la dette, (r) l'impact des fluctuations monétaires sur nos résultats d'exploitation, et (s) les troubles civils et politiques dans les régions géographiques où nous exerçons nos activités. Des informations supplémentaires concernant les incertitudes affectant les activités de PROS' sont contenues dans les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières et des changes). Ces déclarations prospectives représentent les attentes de PROS à la date du présent communiqué de presse. Des événements ultérieurs peuvent modifier ces attentes, et PROS décline toute obligation de mettre à jour ou de modifier ces déclarations prévisionnelles à l'avenir, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.

Mesures financières non conformes aux PCGR

PROS a fourni dans ce communiqué certaines informations financières qui n'ont pas été préparées conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Ces informations comprennent le revenu (perte) d'exploitation, le revenu récurrent annuel, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, le taux d'imposition, le revenu net (perte) et le revenu (perte) dilué(e) par action, qui ne sont pas conformes aux PCGR. PROS utilise ces mesures financières non GAAP en interne pour analyser ses résultats financiers et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs, en complément des mesures GAAP, pour évaluer la performance opérationnelle continue de PROS et sa transition vers le cloud-first.

Les mesures financières non GAAP ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux informations financières préparées conformément aux GAAP. Les investisseurs sont invités à examiner le rapprochement de ces mesures non GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables, comme indiqué ci-dessus. Un rapprochement entre les PCGR et les mesures financières non PCGR a été fourni dans les tableaux inclus dans le présent communiqué de presse et peut être consulté, avec d'autres informations financières, dans la partie de notre site Web consacrée aux relations avec les investisseurs. L'utilisation par PROS de mesures financières non GAAP peut ne pas être cohérente avec les présentations faites par des sociétés similaires dans le secteur d'activité de PROS. PROS a également fourni dans le présent communiqué certaines mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR, notamment le revenu (perte) d'exploitation non conforme aux PCGR, les recettes annuelles récurrentes, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible et les taux d'imposition non conformes aux PCGR (collectivement les "mesures financières non conformes aux PCGR"), comme suit :

Bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP : Le revenu (perte) d'exploitation non GAAP exclut l'impact des rémunérations à base d'actions, l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, les dépenses liées aux acquisitions, l'amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette, ainsi que les impôts y afférents. Le bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP exclut les éléments suivants des estimations non GAAP :

  • Rémunération fondée sur des actions : Bien que la rémunération fondée sur des actions soit un aspect important de la rémunération de nos employés et de nos cadres, notre charge de rémunération fondée sur des actions peut varier en raison de l'évolution du cours de nos actions et des conditions du marché au moment de l'attribution, des différentes méthodes d'évaluation et de la diversité des types d'attribution. Étant donné que la charge de rémunération fondée sur des actions peut varier pour des raisons qui ne sont généralement pas liées à notre performance au cours d'une période donnée, nous pensons qu'il pourrait être difficile pour les investisseurs de comparer nos résultats financiers actuels à ceux des périodes précédentes et futures. Par conséquent, nous pensons qu'il est utile d'exclure les rémunérations fondées sur des actions afin de mieux comprendre la performance de notre entreprise et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises comparables.
  • Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions : Nous considérons l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, tels que l'amortissement du coût associé aux efforts de recherche et de développement d'une société acquise, aux noms commerciaux, aux listes de clients et aux relations avec la clientèle, comme des éléments résultant d'activités antérieures à l'acquisition et déterminées au moment de l'acquisition. Bien que ces actifs incorporels fassent l'objet d'une évaluation continue en vue d'une éventuelle dépréciation, l'amortissement du coût des actifs incorporels acquis est une dépense statique, qui n'est généralement pas influencée par les activités au cours d'une période donnée.
  • Dépenses liées à l'acquisition : Les dépenses liées aux acquisitions comprennent les coûts d'intégration et d'autres coûts directs non récurrents liés à nos acquisitions. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée et sont influencés par le calendrier et la taille des acquisitions. Nous excluons les dépenses liées aux acquisitions afin de fournir aux investisseurs une méthode de comparaison de nos résultats d'exploitation avec ceux des périodes précédentes et des sociétés comparables, car ces montants peuvent varier de manière significative en fonction de la fréquence des acquisitions et de l'ampleur des dépenses liées aux acquisitions.
  • Amortissement de la décote de la dette et des frais d'émission : L'amortissement de l'escompte sur la dette et les frais d'émission sont liés à nos obligations convertibles. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée, et nous pensons donc qu'il est utile d'exclure ces montants afin de mieux comprendre notre performance commerciale et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats avec ceux d'entreprises comparables.
  • Les impôts : Nous excluons les conséquences fiscales associées aux éléments non conformes aux PCGR afin de fournir aux investisseurs une comparaison utile de nos résultats d'exploitation par rapport aux périodes précédentes et à nos sociétés homologues, car ces montants peuvent varier de manière significative. Au quatrième trimestre 2014, nous avons conclu qu'il était plus probable qu'improbable que nous ne soyons pas en mesure de réaliser pleinement nos actifs d'impôt différé et, par conséquent, nous avons constitué une provision pour dépréciation à l'égard de ces actifs. L'impact continu de la provision pour dépréciation sur notre taux d'imposition effectif non-GAAP a été éliminé pour permettre aux investisseurs de mieux comprendre notre performance commerciale et de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises homologues.

Recettes annuelles récurrentes : Le chiffre d'affaires annuel récurrent ("ARR") est utilisé pour évaluer la trajectoire de notre activité "cloud". ARR désigne, à une date donnée, les recettes récurrentes contractuelles, y compris les contrats dont la date de début est ultérieure, ainsi que les frais de dépassement annualisés encourus au-delà des transactions minimales contractuelles, et à l'exclusion des accords de licence perpétuelle et à terme comptabilisés en tant que recettes de licence conformément aux GAAP. L'ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d'affaires et de toute autre mesure des GAAP.

Taux d'imposition non GAAP : Le taux d'imposition effectif non GAAP estimé ajuste l'effet fiscal pour quantifier l'impact des éléments non GAAP exclus.

EBITDA ajusté : Adjusted EBITDA is defined as GAAP net income (loss) before interest expense, provision for income taxes, depreciation and amortization, as adjusted to eliminate the effect of stock-based compensation cost, amortization of acquisition-related intangibles, depreciation and amortization, integration costs and other one-time direct costs associated with our acquisitions, and capitalized internal-use software development costs. Adjusted EBITDA should not be considered as an alternative to net income (loss) as an indicator of our operating performance

Flux de trésorerie disponible : Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non GAAP qui se définit comme la trésorerie nette générée (utilisée) par les activités d'exploitation, moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, les achats d'autres actifs incorporels (non liés à des acquisitions) et les coûts de développement de logiciels à usage interne capitalisés.

Ces estimations non conformes aux PCGR ne sont pas des mesures de la performance financière préparées conformément aux PCGR, et nous ne sommes pas en mesure de rapprocher ces mesures financières prospectives non conformes aux PCGR de leurs mesures financières directement comparables conformes aux PCGR, car les informations décrites ci-dessus qui sont nécessaires pour effectuer un rapprochement ne sont pas disponibles à l'heure actuelle sans effort déraisonnable.

Contact pour les investisseurs :
PROS Relations avec les investisseurs
Shannon Tatz
713-335-5932
ir@pros.com

Contact médias :
PROS Relations publiques
James Garber
617-960-9875
pros@marchcomms.com

PROS Holdings, Inc.

Bilans consolidés condensés

(En milliers, sauf pour les actions et les montants par action)

(non audité)

June 30, 2018
31 décembre 2017
Actifs :
Actifs circulants :
     Trésorerie et équivalents de trésorerie $141,867 $160,505
     Trade and other receivables, net of allowance of $983 and $760, respectively 39,349 32,484
     Frais reportés 3,053 3,137
     Paiements anticipés et autres actifs courants
5,518
5,930
Total de l'actif circulant 189,787 202,056
Immobilisations corporelles, nettes 14,856 14,007
Coûts différés à long terme 10,966 3,194
Immobilisations incorporelles, nettes 22,921 26,929
Goodwill 38,443 38,458
Autres actifs à long terme 4,467 4,039
Total des actifs
$ 281,440
$ 288,683
Passif et capitaux propres :
Passif à court terme :
     Créditeurs et autres passifs $4,725 $2,976
     Charges à payer 8,828 6,733
     Charges salariales et autres avantages du personnel 12,392 16,712
     Recettes différées
89,270
75,604
Total des dettes à court terme 115,215 102,025
Produits différés à long terme 14,957 19,591
Dette convertible, nette 219,108 213,203
Autres dettes à long terme 819 843
Total du passif
350,099
335,662
Capitaux propres :
     Actions privilégiées, d'une valeur nominale de $0,001, 5 000 000 d'actions autorisées ; aucune n'a été émise. - -
     Common stock, $0.001 par value, 75,000,000 shares authorized; 37,128,924
and 36,356,760 shares issued, respectively; 32,711,339 and 31,939,175 shares outstanding, respectively
37 36
     Capital d'apport supplémentaire 212,481 207,924
     Actions propres, 4 417 585 actions ordinaires, au prix coûtant (13,938) (13,938)
     Déficit cumulé (264,161) (238,185)
     Cumul des autres pertes globales (3,078) (2,816)
Total des capitaux propres
(68,659)
(46,979)
Total du passif et des capitaux propres
$281,440
$288,683

PROS Holdings, Inc.

États consolidés condensés des revenus (pertes)

(en milliers)

(non audité)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Les recettes :
     Abonnement $22,038 $13,434 $42,988 $25,648
     Maintenance et assistance 16,225 17,132 32,799 35,208
Abonnement total, maintenance et assistance
38,263
30,566
75,787
60,856
     Licence 695 1,090 1,761 3,280
     Services 8,468 8,750 17,788 16,399
Recettes totales
47,426
40,406
95,336
80,535
Coût des recettes :
     Abonnement 8,491 5,800 17,255 11,737
     Maintenance et assistance 2,953 2,881 5,910 6,027
Coût total de l'abonnement, de la maintenance et de l'assistance
11,444
8,681
23,165
17,764
     Licence 64 72 137 137
     Services 7,216 7,333 14,943 14,794
Coût total des recettes
18,724
16,086
38,245
32,695
Marge brute 28,702 24,320 57,091 47,840
Dépenses d'exploitation :
     Vente et marketing 18,590 17,172 36,158 33,645
     Frais généraux et administratifs 10,145 9,782 20,834 20,190
     Recherche et développement 12,960 14,076 27,744 28,383
     Liées à l'acquisition
-
-
95
-
Perte d'exploitation (12,993) (16,710) (27,740) (34,378)
Intérêts et amortissement de la dette convertible (4,226) (2,590) (8,405) (4,984)
Autres produits (charges), nets
244
(64)
446
(32)
Loss before income tax (benefit) provision (16,975) (19,364) (35,699) (39,394)
Income tax (benefit) provision (131) 149 1 326
Perte nette
$ (16,844)
$ (19,513)
$ (35,700)
$ (39,720)
Perte nette par action :
     De base et dilué $ (0.52) $ (0.62) $ (1.10) $ (1.27)
Nombre moyen pondéré d'actions :
     De base et dilué 32,651 31,615 32,514 31,357

PROS Holdings, Inc.

États consolidés condensés des flux de trésorerie

(en milliers)

(non audité)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Activités d'exploitation :
Perte nette $(16,844) $(19,513) $(35,700) $(39,720)
Ajustements pour réconcilier la perte nette avec les liquidités nettes fournies par les activités d'exploitation :
     Dépréciation et amortissement 3,256 1,972 6,620 4,005
     Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette 2,988 1,835 5,929 3,510
     Rémunération fondée sur des actions 5,462 5,932 11,398 12,094
     Impôts différés sur le revenu, nets (252) - (252) 33
     Provision for doubtful accounts 215 - 215 -
     Perte sur la cession d'actifs 2 - 37 -
Variations des actifs et passifs d'exploitation :
     Comptes et créances non facturées (10,556) (406) (7,102) 137
     Frais reportés (880) - (642) -
     Charges payées d'avance et autres actifs 1,513 (315) (62) (981)
     Créditeurs et autres passifs 1,039 (793) 1,729 2,838
     Charges à payer 3,529 (147) 2,114 287
     Charges salariales et autres avantages du personnel 3,854 2,356 (4,327) (8,601)
     Recettes différées 3,096 (37) 11,733 5,089
Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation
(3,578)
(9,116)
(8,310)
(21,309)
Activités d'investissement :
     Achats d'immobilisations corporelles (409) (211) (1,187) (695)
     Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés (1,168) (736) (2,484) (1,308)
     Produits des échéances des investissements à court terme
-
-
-
9,983
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'investissement (1,577) (947) (3,671) 7,980
Activités de financement :
     Exercice d'options sur actions 326 3,078 1,201 5,276
     Produits des plans d'action des salariés - - 834 776
     Retenue d'impôt liée au règlement net des actions attribuées (1,713) (89) (8,968) (5,754)
     Paiements d'effets à payer 3 (105) (55) (155)
     Frais d'émission de la dette liée au Revolver - - - (125)
     Proceeds from issuance of convertible debt, net - 93,500 - 93,500
  Net cash (used in) provided by financing activities
(1,384)
96,384
(6,988)
93,518
  Effet des taux de change sur la trésorerie
260
(220)
331
(259)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (6,279) 86,101 (18,638) 79,930
Trésorerie et équivalents de trésorerie :
  Début de la période 148,146 111,868 160,505 118,039
  Fin de la période
141,867
197,969
141,867
197,969

PROS Holdings, Inc.

Rapprochement des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR

(En milliers, sauf les données par action)

(non audité)

Nous utilisons ces mesures financières non conformes aux PCGR pour faciliter la gestion de la société, car nous pensons que ces informations permettent une compréhension plus cohérente et plus complète des résultats sous-jacents et des tendances de l'activité en cours, en raison du caractère unique de ces charges.
See breakdown of the reconciling line items on page 9.

Three Months Ended June 30,
Quarter over Quarter
Six Months Ended June 30,
Année après année
2018
2017
% changement
2018
2017
% changement
Marge brute GAAP $28,702 $24,320 18% $57,091 $47,840 19%
  Ajustements non GAAP :
     Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 1,181 485 2,422 962
     Rémunération fondée sur des actions 398 515 880 1,090
Marge brute non GAAP
$30,281
$25,320
20%
$60,393
$49,892
21%
Marge brute non GAAP 63.8% 62.7% 63.3% 62.0%
Perte d'exploitation GAAP $(12,993) $(16,710) (22)% $(27,740) $(34,378) (19)%
  Ajustements non GAAP :
     Frais liés à l'acquisition - - 95 -
     Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 1,897 680 3,912 1,349
     Rémunération fondée sur des actions 5,462 5,932 11,398 12,094
  Total des ajustements non GAAP
7,359
6,612
15,405
13,443
Perte d'exploitation non GAAP
$(5,634)
$(10,098)
(44)%
$(12,335)
$(20,935)
(41)%
Perte d'exploitation non GAAP % du revenu total (11.9)% (25.0)% (12.9)% (26.0)%
Perte nette selon les GAAP $(16,844) $(19,513) (14)% $(35,700) $(39,720) (10)%
  Ajustements non GAAP :
     Total des ajustements non GAAP affectant la perte d'exploitation 7,359 6,612 15,405 13,443
     Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette 2,976 1,818 5,905 3,493
     Impact fiscal lié aux ajustements non-GAAP 1,330 4,084 3,167 8,410
Perte nette non GAAP
$(5,179)
$(6,999)
(26)%
$(11,223)
$(14,374)
(22)%
Perte diluée par action non GAAP $(0.16) $(0.22) $(0.35) $(0.46)
Actions utilisées dans le calcul de la perte non GAAP par action 32,651 31,615 32,514 31,357

PROS Holdings, Inc.

Tableau complémentaire des mesures financières non conformes aux PCGR

Augmentation (diminution) des montants déclarés selon les GAAP

(en milliers)

(non audité)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
Cost of Subscription Items:
  Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 997 317 2,050 630
  Rémunération fondée sur des actions 35 51 88 129
     Coût total des abonnements
$1,032
$368
$2,138
$759
Coût des postes de maintenance
  Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 172 158 349 312
  Rémunération fondée sur des actions 54 84 132 173
     Coût total des éléments de maintenance
$226
$242
$481
$485
Coût des licences
  Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 12 10 23 20
     Coût total des licences
$12
$10
$23
$20
Postes du coût des services
  Rémunération fondée sur des actions 309 380 660 788
     Coût total des services
$309
$380
$660
$788
Articles de vente et de marketing
  Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 716 195 1,490 387
  Rémunération fondée sur des actions 1,284 1,131 2,568 2,404
     Total des éléments de vente et de marketing
$2,000
$1,326
$4,058
$2,791
Questions générales et administratives
  Rémunération fondée sur des actions 2,688 2,880 5,567 5,682
     Total des frais généraux et administratifs
$2,688
$2,880
$5,567
$5,682
Postes de recherche et développement
  Rémunération fondée sur des actions 1,092 1,406 2,383 2,918
     Total des éléments de recherche et de développement
$1,092
$1,406
$2,383
$2,918
Frais liés à l'acquisition
$—
$—
$95
$—

PROS Holdings, Inc.

Rapprochement supplémentaire des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR

(en milliers)

(non audité)

Three Months Ended June 30,
Six Months Ended June 30,
2018
2017
2018
2017
EBITDA ajusté
  Perte d'exploitation selon les GAAP $(12,993) $(16,710) $(27,740) $(34,378)
     Frais liés à l'acquisition - - 95 -
     Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 1,897 680 3,912 1,349
     Rémunération fondée sur des actions 5,462 5,932 11,398 12,094
     Amortissement 1,359 1,292 2,708 2,656
     Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés (1,168) (736) (2,484) (1,308)
        EBITDA ajusté
$(5,443)
$(9,542)
$(12,111)
$(19,587)
Flux de trésorerie disponible
  Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation $(3,578) $(9,116) $(8,310) $(21,309)
     Achat d'immobilisations corporelles (409) (211) (1,187) (695)
     Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés (1,168) (736) (2,484) (1,308)
     Flux de trésorerie disponible
$(5,155)
$(10,063)
$(11,981)
$(23,312)
Orientations
Q3 2018 Guidance
Orientations pour l'année 2018
Faible
Haut
Faible
Haut
EBITDA ajusté
  Perte d'exploitation selon les GAAP $(14,600) $(13,600) $(56,300) $(54,300)
     Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions 1,900 1,900 7,500 7,500
     Rémunération fondée sur des actions 5,500 5,500 22,100 22,100
     Amortissement 1,300 1,300 5,300 5,300
     Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés (1,100) (1,100) (4,600) (4,600)
        EBITDA ajusté
$(7,000)
$(6,000)
$(26,000)
$(24,000)

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