- Subscription revenue up 64% year-over-year.
- Le revenu total a augmenté de 17% d'une année sur l'autre.
- Free cash flow improvement of $4.9 million year-over-year.
HOUSTON – July 26, 2018 — PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO), a cloud software company powering the shift to modern commerce, today announced financial results for the second quarter ended June 30, 2018.
CEO Andres Reiner stated, “I’m really pleased with the velocity that we are driving in our business. In the first half of the year, we increased our deal volume by 32%. We are in a great position to continue our growth trajectory since our solutions sit squarely at the cross section of two defining business trends of our time: digital transformation and AI. Our strong momentum and large market opportunity contributed to our Q2 beat and gives us confidence to improve our growth outlook for the year.”
Second Quarter 2018 Financial Highlights
Key financial results for the second quarter 2018 are shown below. Throughout this press release, all dollar figures are in millions, except net loss per share. Unless otherwise noted, all results are on a reported basis and are compared with the prior-year period.
GAAP
|
Hors GAAP
|
|||||
Q2 2018
|
Q2 2017
|
% Change
|
Q2 2018
|
Q2 2017
|
% Change
|
|
Les recettes : | ||||||
Recettes totales | 47.4 | 40.4 | 17% | s/o | s/o | s/o |
Recettes d'abonnement | 22.0 | 13.4 | 64% | s/o | s/o | s/o |
Recettes d'abonnement et de maintenance | 38.3 | 30.6 | 25% | s/o | s/o | s/o |
Rentabilité : | ||||||
Marge brute | 28.7 | 24.3 | 18% | 30.3 | 25.3 | 20% |
Perte d'exploitation | (13.0) | (16.7) | nm | (5.6) | (10.1) | nm |
Perte nette | (16.8) | (19.5) | nm | (5.2) | (7.0) | nm |
Perte nette par action | (0.52) | (0.62) | nm | (0.16) | (0.22) | nm |
EBITDA ajusté | s/o | s/o | s/o | (5.4) | (9.5) | nm |
En espèces : | ||||||
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'exploitation | (3.6) | (9.1) | nm | s/o | s/o | s/o |
Flux de trésorerie disponible | s/o | s/o | s/o | (5.2) | (10.1) | nm |
Les tableaux ci-joints présentent un résumé des résultats de PROS pour la période, y compris un rapprochement des mesures GAAP et non GAAP.
Faits marquants récents
- Hosted PROS Surperformer 2018 global customer conference, the premiere conference for companies powering their digital transformation, where PROS unveiled plans to extend solution capabilities to fully integrate with leading Commerce électronique platforms, including Salesforce CloudCraze and SAP Hybris.
- Announced a partnership with SAP Hybris to integrate PROS shopping and merchandising solutions with SAP’s omnichannel commerce solution to deliver a best-of-breed digital selling solution to the airline industry.
- Showcased PROS manufacturing solutions in the Microsoft booth at Hannover Messe 2018, the world’s leading exhibition for industrial technology with more than 200,000 professionals in attendance, representing virtually every aspect of manufacturing.
- Joined forces with YRC Freight at the SMC3 Connections Conference to share best practices related to leveraging predictive analytics in the logistics industry in a panel titled “Strategic Analytics: Maximizing Data and Information Value.”
- Awarded twelve prominent speaking positions to share PROS science and research thought leadership at prestigious conferences, including the 29th Annual Production and Operations Management Society (POMS) Conference, the 2018 INFORMS Revenue Management and Pricing Conference, and the Société professionnelle de tarification 29th Annual Spring Pricing Workshops and Conference.
- Appointed Michael Wu, Ph.D., one of the world’s premier authorities, thought leaders and authors on artificial intelligence, data science and the digital experience, as Chief Artificial Intelligence Strategist.
Perspectives financières
PROS anticipates the following for the third quarter and full year 2018 based on an estimated 32.8 million and 32.6 million, respectively, basic weighted average shares outstanding and a 22% non-GAAP estimated tax rate:
Q3 2018 Guidance
|
v. Q3 2017 at Mid-Point
|
Orientations pour l'année 2018
|
v. Année précédente à mi-parcours
|
|
Recettes totales | $47.5 to $48.5 | 14% | $192.0 to $194.0 | 14% |
Recettes d'abonnement | $23.0 to $23.5 | 47% | $91.5 to $92.5 | 52% |
ARR | s/o | s/o | $187.0 to $190.0 | 17% |
Perte par action non GAAP | $(0.20) to $(0.18) | nm | s/o | s/o |
EBITDA ajusté | $(7.0) to $(6.0) | $2.7 | $(26.0) to $(24.0) | $8.7 |
Flux de trésorerie disponible | s/o | s/o | $(5.0) à $(2.0) | $26.0 |
Conférence téléphonique
In conjunction with this announcement, PROS Holdings, Inc. will host a conference call on Thursday, July 26, 2018, at 4:45 p.m. ET to discuss the Company’s financial results and business outlook. To access this call, dial 1-877-407-9039 (toll-free) or 1-201-689-8470. The live webcast of the conference call can be accessed under the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
A telephone replay will be available until Thursday, August 9, 2018, at 1-844-512-2921 (toll-free) or 1-412-317-6671 using the pass code 13680874. An archived webcast of this conference call will also be available in the “Investor Relations” section of the Company’s website at www.pros.com.
À propos de PROS
PROS Holdings, Inc. (NYSE: PRO) is a cloud software company powering the shift to modern commerce by helping companies create personalized and frictionless buying experiences for their customers. Fueled by dynamic pricing science and machine learning, PROS solutions make it possible for companies to price, configure and sell their products and services in an omni-channel environment with speed, precision and consistency. Our customers, who are leaders in their markets, benefit from decades of data science expertise infused into our industry solutions. To learn more, visit www.pros.com.
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, y compris des énoncés concernant nos performances financières futures, notre positionnement, la confiance et l'optimisme de la direction, les succès des clients, la demande de solutions logicielles pour les revenus d'entreprise, la réalisation de bénéfices et le commerce moderne, l'expansion des activités, la prévisibilité des activités, le RCA, les revenus, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, les actions en circulation et le taux d'imposition effectif. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur nos performances historiques et nos plans, estimations et attentes actuels et ne constituent pas une représentation que ces plans, estimations ou attentes seront réalisés. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux décrits dans le présent document comprennent les risques liés à : (a) notre capacité à mettre en œuvre notre stratégie de cloud, (b) la réduction des revenus et des flux de trésorerie résultant de notre transition vers une stratégie de cloud, (c) les menaces à la sécurité de nos données ou de celles de nos clients, (d) les perturbations potentielles des activités ou des services de nos centres de données tiers, des fournisseurs de plateformes de cloud ou d'autres fournisseurs de services non liés, (e) l'acceptation par le marché de nos nouveaux produits et des améliorations apportées à nos produits, (f) le risque que les marchés ne soient pas en mesure de répondre aux besoins de nos clients, (f) le risque que les marchés pour nos logiciels ne se développent pas comme prévu, (g) la longueur de nos cycles de vente, (h) le risque que nous ne soyons pas en mesure de maintenir les taux historiques de maintenance, de support et de renouvellement des abonnements, (i) la concurrence des fournisseurs de solutions de vente, de tarification, de gestion des revenus et de configuration-prix-cotation ainsi que des sociétés développant en interne leurs propres solutions, (j) d'éventuelles actions non autorisées ou inappropriées de la part de notre personnel, (k) le risque que les acquisitions que nous avons réalisées et que nous pourrions réaliser à l'avenir soient difficiles à intégrer, n'atteignent pas nos objectifs, perturbent nos activités, diluent la valeur des actionnaires ou détournent l'attention de la direction, (l) tout ralentissement des ventes sur nos marchés cibles, (m) les retards potentiels ou autres défis liés à la mise en œuvre de nos solutions, (n) les difficultés à réaliser des estimations précises nécessaires pour achever un projet et comptabiliser le chiffre d'affaires, (o) les risques liés au personnel associés à la croissance d'une entreprise en général, (p) l'impact d'un ralentissement de l'économie mondiale ou d'une économie particulière sur nos cycles de vente, les décisions de dépenses des prospects et des clients, le calendrier des décisions de mise en œuvre, les décisions de paiement et de renouvellement, (q) nos obligations de remboursement de la dette, (r) l'impact des fluctuations monétaires sur nos résultats d'exploitation, et (s) les troubles civils et politiques dans les régions géographiques où nous exerçons nos activités. Des informations supplémentaires concernant les incertitudes affectant les activités de PROS' sont contenues dans les documents que nous avons déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières et des changes). Ces déclarations prospectives représentent les attentes de PROS à la date du présent communiqué de presse. Des événements ultérieurs peuvent modifier ces attentes, et PROS décline toute obligation de mettre à jour ou de modifier ces déclarations prévisionnelles à l'avenir, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.
Mesures financières non conformes aux PCGR
PROS a fourni dans ce communiqué certaines informations financières qui n'ont pas été préparées conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Ces informations comprennent le revenu (perte) d'exploitation, le revenu récurrent annuel, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible, le taux d'imposition, le revenu net (perte) et le revenu (perte) dilué(e) par action, qui ne sont pas conformes aux PCGR. PROS utilise ces mesures financières non GAAP en interne pour analyser ses résultats financiers et estime qu'elles sont utiles aux investisseurs, en complément des mesures GAAP, pour évaluer la performance opérationnelle continue de PROS et sa transition vers le cloud-first.
Les mesures financières non GAAP ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux informations financières préparées conformément aux GAAP. Les investisseurs sont invités à examiner le rapprochement de ces mesures non GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables, comme indiqué ci-dessus. Un rapprochement entre les PCGR et les mesures financières non PCGR a été fourni dans les tableaux inclus dans le présent communiqué de presse et peut être consulté, avec d'autres informations financières, dans la partie de notre site Web consacrée aux relations avec les investisseurs. L'utilisation par PROS de mesures financières non GAAP peut ne pas être cohérente avec les présentations faites par des sociétés similaires dans le secteur d'activité de PROS. PROS a également fourni dans le présent communiqué certaines mesures financières prévisionnelles non conformes aux PCGR, notamment le revenu (perte) d'exploitation non conforme aux PCGR, les recettes annuelles récurrentes, l'EBITDA ajusté, le flux de trésorerie disponible et les taux d'imposition non conformes aux PCGR (collectivement les "mesures financières non conformes aux PCGR"), comme suit :
Bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP : Le revenu (perte) d'exploitation non GAAP exclut l'impact des rémunérations à base d'actions, l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, les dépenses liées aux acquisitions, l'amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette, ainsi que les impôts y afférents. Le bénéfice (perte) d'exploitation non GAAP exclut les éléments suivants des estimations non GAAP :
- Rémunération fondée sur des actions : Bien que la rémunération fondée sur des actions soit un aspect important de la rémunération de nos employés et de nos cadres, notre charge de rémunération fondée sur des actions peut varier en raison de l'évolution du cours de nos actions et des conditions du marché au moment de l'attribution, des différentes méthodes d'évaluation et de la diversité des types d'attribution. Étant donné que la charge de rémunération fondée sur des actions peut varier pour des raisons qui ne sont généralement pas liées à notre performance au cours d'une période donnée, nous pensons qu'il pourrait être difficile pour les investisseurs de comparer nos résultats financiers actuels à ceux des périodes précédentes et futures. Par conséquent, nous pensons qu'il est utile d'exclure les rémunérations fondées sur des actions afin de mieux comprendre la performance de notre entreprise et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises comparables.
- Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions : Nous considérons l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions, tels que l'amortissement du coût associé aux efforts de recherche et de développement d'une société acquise, aux noms commerciaux, aux listes de clients et aux relations avec la clientèle, comme des éléments résultant d'activités antérieures à l'acquisition et déterminées au moment de l'acquisition. Bien que ces actifs incorporels fassent l'objet d'une évaluation continue en vue d'une éventuelle dépréciation, l'amortissement du coût des actifs incorporels acquis est une dépense statique, qui n'est généralement pas influencée par les activités au cours d'une période donnée.
- Dépenses liées à l'acquisition : Les dépenses liées aux acquisitions comprennent les coûts d'intégration et d'autres coûts directs non récurrents liés à nos acquisitions. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée et sont influencés par le calendrier et la taille des acquisitions. Nous excluons les dépenses liées aux acquisitions afin de fournir aux investisseurs une méthode de comparaison de nos résultats d'exploitation avec ceux des périodes précédentes et des sociétés comparables, car ces montants peuvent varier de manière significative en fonction de la fréquence des acquisitions et de l'ampleur des dépenses liées aux acquisitions.
- Amortissement de la décote de la dette et des frais d'émission : L'amortissement de l'escompte sur la dette et les frais d'émission sont liés à nos obligations convertibles. Ces montants ne sont pas liés à notre performance de base au cours d'une période donnée, et nous pensons donc qu'il est utile d'exclure ces montants afin de mieux comprendre notre performance commerciale et de permettre aux investisseurs de comparer nos résultats avec ceux d'entreprises comparables.
- Les impôts : Nous excluons les conséquences fiscales associées aux éléments non conformes aux PCGR afin de fournir aux investisseurs une comparaison utile de nos résultats d'exploitation par rapport aux périodes précédentes et à nos sociétés homologues, car ces montants peuvent varier de manière significative. Au quatrième trimestre 2014, nous avons conclu qu'il était plus probable qu'improbable que nous ne soyons pas en mesure de réaliser pleinement nos actifs d'impôt différé et, par conséquent, nous avons constitué une provision pour dépréciation à l'égard de ces actifs. L'impact continu de la provision pour dépréciation sur notre taux d'imposition effectif non-GAAP a été éliminé pour permettre aux investisseurs de mieux comprendre notre performance commerciale et de comparer nos résultats d'exploitation avec ceux d'entreprises homologues.
Recettes annuelles récurrentes : Le chiffre d'affaires annuel récurrent ("ARR") est utilisé pour évaluer la trajectoire de notre activité "cloud". ARR désigne, à une date donnée, les recettes récurrentes contractuelles, y compris les contrats dont la date de début est ultérieure, ainsi que les frais de dépassement annualisés encourus au-delà des transactions minimales contractuelles, et à l'exclusion des accords de licence perpétuelle et à terme comptabilisés en tant que recettes de licence conformément aux GAAP. L'ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d'affaires et de toute autre mesure des GAAP.
Taux d'imposition non GAAP : Le taux d'imposition effectif non GAAP estimé ajuste l'effet fiscal pour quantifier l'impact des éléments non GAAP exclus.
EBITDA ajusté : Adjusted EBITDA is defined as GAAP net income (loss) before interest expense, provision for income taxes, depreciation and amortization, as adjusted to eliminate the effect of stock-based compensation cost, amortization of acquisition-related intangibles, depreciation and amortization, integration costs and other one-time direct costs associated with our acquisitions, and capitalized internal-use software development costs. Adjusted EBITDA should not be considered as an alternative to net income (loss) as an indicator of our operating performance
Flux de trésorerie disponible : Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non GAAP qui se définit comme la trésorerie nette générée (utilisée) par les activités d'exploitation, moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, les achats d'autres actifs incorporels (non liés à des acquisitions) et les coûts de développement de logiciels à usage interne capitalisés.
Ces estimations non conformes aux PCGR ne sont pas des mesures de la performance financière préparées conformément aux PCGR, et nous ne sommes pas en mesure de rapprocher ces mesures financières prospectives non conformes aux PCGR de leurs mesures financières directement comparables conformes aux PCGR, car les informations décrites ci-dessus qui sont nécessaires pour effectuer un rapprochement ne sont pas disponibles à l'heure actuelle sans effort déraisonnable.
Contact pour les investisseurs :
PROS Relations avec les investisseurs
Shannon Tatz
713-335-5932
ir@pros.com
Contact médias :
PROS Relations publiques
James Garber
617-960-9875
pros@marchcomms.com
PROS Holdings, Inc.
Bilans consolidés condensés
(En milliers, sauf pour les actions et les montants par action)
(non audité)
June 30, 2018
|
31 décembre 2017
|
|
Actifs : | ||
Actifs circulants : | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | $141,867 | $160,505 |
Trade and other receivables, net of allowance of $983 and $760, respectively | 39,349 | 32,484 |
Frais reportés | 3,053 | 3,137 |
Paiements anticipés et autres actifs courants |
5,518
|
5,930
|
Total de l'actif circulant | 189,787 | 202,056 |
Immobilisations corporelles, nettes | 14,856 | 14,007 |
Coûts différés à long terme | 10,966 | 3,194 |
Immobilisations incorporelles, nettes | 22,921 | 26,929 |
Goodwill | 38,443 | 38,458 |
Autres actifs à long terme | 4,467 | 4,039 |
Total des actifs |
$ 281,440
|
$ 288,683
|
Passif et capitaux propres : | ||
Passif à court terme : | ||
Créditeurs et autres passifs | $4,725 | $2,976 |
Charges à payer | 8,828 | 6,733 |
Charges salariales et autres avantages du personnel | 12,392 | 16,712 |
Recettes différées |
89,270
|
75,604
|
Total des dettes à court terme | 115,215 | 102,025 |
Produits différés à long terme | 14,957 | 19,591 |
Dette convertible, nette | 219,108 | 213,203 |
Autres dettes à long terme | 819 | 843 |
Total du passif |
350,099
|
335,662
|
Capitaux propres : | ||
Actions privilégiées, d'une valeur nominale de $0,001, 5 000 000 d'actions autorisées ; aucune n'a été émise. | - | - |
Common stock, $0.001 par value, 75,000,000 shares authorized; 37,128,924 and 36,356,760 shares issued, respectively; 32,711,339 and 31,939,175 shares outstanding, respectively |
37 | 36 |
Capital d'apport supplémentaire | 212,481 | 207,924 |
Actions propres, 4 417 585 actions ordinaires, au prix coûtant | (13,938) | (13,938) |
Déficit cumulé | (264,161) | (238,185) |
Cumul des autres pertes globales | (3,078) | (2,816) |
Total des capitaux propres |
(68,659)
|
(46,979)
|
Total du passif et des capitaux propres |
$281,440
|
$288,683
|
PROS Holdings, Inc.
États consolidés condensés des revenus (pertes)
(en milliers)
(non audité)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Les recettes : | ||||
Abonnement | $22,038 | $13,434 | $42,988 | $25,648 |
Maintenance et assistance | 16,225 | 17,132 | 32,799 | 35,208 |
Abonnement total, maintenance et assistance |
38,263
|
30,566
|
75,787
|
60,856
|
Licence | 695 | 1,090 | 1,761 | 3,280 |
Services | 8,468 | 8,750 | 17,788 | 16,399 |
Recettes totales |
47,426
|
40,406
|
95,336
|
80,535
|
Coût des recettes : | ||||
Abonnement | 8,491 | 5,800 | 17,255 | 11,737 |
Maintenance et assistance | 2,953 | 2,881 | 5,910 | 6,027 |
Coût total de l'abonnement, de la maintenance et de l'assistance |
11,444
|
8,681
|
23,165
|
17,764
|
Licence | 64 | 72 | 137 | 137 |
Services | 7,216 | 7,333 | 14,943 | 14,794 |
Coût total des recettes |
18,724
|
16,086
|
38,245
|
32,695
|
Marge brute | 28,702 | 24,320 | 57,091 | 47,840 |
Dépenses d'exploitation : | ||||
Vente et marketing | 18,590 | 17,172 | 36,158 | 33,645 |
Frais généraux et administratifs | 10,145 | 9,782 | 20,834 | 20,190 |
Recherche et développement | 12,960 | 14,076 | 27,744 | 28,383 |
Liées à l'acquisition |
-
|
-
|
95
|
-
|
Perte d'exploitation | (12,993) | (16,710) | (27,740) | (34,378) |
Intérêts et amortissement de la dette convertible | (4,226) | (2,590) | (8,405) | (4,984) |
Autres produits (charges), nets |
244
|
(64)
|
446
|
(32)
|
Loss before income tax (benefit) provision | (16,975) | (19,364) | (35,699) | (39,394) |
Income tax (benefit) provision | (131) | 149 | 1 | 326 |
Perte nette |
$ (16,844)
|
$ (19,513)
|
$ (35,700)
|
$ (39,720)
|
Perte nette par action : | ||||
De base et dilué | $ (0.52) | $ (0.62) | $ (1.10) | $ (1.27) |
Nombre moyen pondéré d'actions : | ||||
De base et dilué | 32,651 | 31,615 | 32,514 | 31,357 |
PROS Holdings, Inc.
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(en milliers)
(non audité)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Activités d'exploitation : | ||||
Perte nette | $(16,844) | $(19,513) | $(35,700) | $(39,720) |
Ajustements pour réconcilier la perte nette avec les liquidités nettes fournies par les activités d'exploitation : | ||||
Dépréciation et amortissement | 3,256 | 1,972 | 6,620 | 4,005 |
Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette | 2,988 | 1,835 | 5,929 | 3,510 |
Rémunération fondée sur des actions | 5,462 | 5,932 | 11,398 | 12,094 |
Impôts différés sur le revenu, nets | (252) | - | (252) | 33 |
Provision for doubtful accounts | 215 | - | 215 | - |
Perte sur la cession d'actifs | 2 | - | 37 | - |
Variations des actifs et passifs d'exploitation : | ||||
Comptes et créances non facturées | (10,556) | (406) | (7,102) | 137 |
Frais reportés | (880) | - | (642) | - |
Charges payées d'avance et autres actifs | 1,513 | (315) | (62) | (981) |
Créditeurs et autres passifs | 1,039 | (793) | 1,729 | 2,838 |
Charges à payer | 3,529 | (147) | 2,114 | 287 |
Charges salariales et autres avantages du personnel | 3,854 | 2,356 | (4,327) | (8,601) |
Recettes différées | 3,096 | (37) | 11,733 | 5,089 |
Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation |
(3,578)
|
(9,116)
|
(8,310)
|
(21,309)
|
Activités d'investissement : | ||||
Achats d'immobilisations corporelles | (409) | (211) | (1,187) | (695) |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | (1,168) | (736) | (2,484) | (1,308) |
Produits des échéances des investissements à court terme |
-
|
-
|
-
|
9,983
|
Trésorerie nette (utilisée) provenant des activités d'investissement | (1,577) | (947) | (3,671) | 7,980 |
Activités de financement : | ||||
Exercice d'options sur actions | 326 | 3,078 | 1,201 | 5,276 |
Produits des plans d'action des salariés | - | - | 834 | 776 |
Retenue d'impôt liée au règlement net des actions attribuées | (1,713) | (89) | (8,968) | (5,754) |
Paiements d'effets à payer | 3 | (105) | (55) | (155) |
Frais d'émission de la dette liée au Revolver | - | - | - | (125) |
Proceeds from issuance of convertible debt, net | - | 93,500 | - | 93,500 |
Net cash (used in) provided by financing activities |
(1,384)
|
96,384
|
(6,988)
|
93,518
|
Effet des taux de change sur la trésorerie |
260
|
(220)
|
331
|
(259)
|
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (6,279) | 86,101 | (18,638) | 79,930 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie : | ||||
Début de la période | 148,146 | 111,868 | 160,505 | 118,039 |
Fin de la période |
141,867
|
197,969
|
141,867
|
197,969
|
PROS Holdings, Inc.
Rapprochement des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR
(En milliers, sauf les données par action)
(non audité)
Nous utilisons ces mesures financières non conformes aux PCGR pour faciliter la gestion de la société, car nous pensons que ces informations permettent une compréhension plus cohérente et plus complète des résultats sous-jacents et des tendances de l'activité en cours, en raison du caractère unique de ces charges.
See breakdown of the reconciling line items on page 9.
Three Months Ended June 30,
|
Quarter over Quarter |
Six Months Ended June 30,
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Année après année | |||
2018
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2017
|
% changement
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2018
|
2017
|
% changement
|
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Marge brute GAAP | $28,702 | $24,320 | 18% | $57,091 | $47,840 | 19% |
Ajustements non GAAP : | ||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 1,181 | 485 | 2,422 | 962 | ||
Rémunération fondée sur des actions | 398 | 515 | 880 | 1,090 | ||
Marge brute non GAAP |
$30,281
|
$25,320
|
20% |
$60,393
|
$49,892
|
21% |
Marge brute non GAAP | 63.8% | 62.7% | 63.3% | 62.0% | ||
Perte d'exploitation GAAP | $(12,993) | $(16,710) | (22)% | $(27,740) | $(34,378) | (19)% |
Ajustements non GAAP : | ||||||
Frais liés à l'acquisition | - | - | 95 | - | ||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 1,897 | 680 | 3,912 | 1,349 | ||
Rémunération fondée sur des actions | 5,462 | 5,932 | 11,398 | 12,094 | ||
Total des ajustements non GAAP |
7,359
|
6,612
|
15,405
|
13,443
|
||
Perte d'exploitation non GAAP |
$(5,634)
|
$(10,098)
|
(44)% |
$(12,335)
|
$(20,935)
|
(41)% |
Perte d'exploitation non GAAP % du revenu total | (11.9)% | (25.0)% | (12.9)% | (26.0)% | ||
Perte nette selon les GAAP | $(16,844) | $(19,513) | (14)% | $(35,700) | $(39,720) | (10)% |
Ajustements non GAAP : | ||||||
Total des ajustements non GAAP affectant la perte d'exploitation | 7,359 | 6,612 | 15,405 | 13,443 | ||
Amortissement de l'escompte et des frais d'émission de la dette | 2,976 | 1,818 | 5,905 | 3,493 | ||
Impact fiscal lié aux ajustements non-GAAP | 1,330 | 4,084 | 3,167 | 8,410 | ||
Perte nette non GAAP |
$(5,179)
|
$(6,999)
|
(26)% |
$(11,223)
|
$(14,374)
|
(22)% |
Perte diluée par action non GAAP | $(0.16) | $(0.22) | $(0.35) | $(0.46) | ||
Actions utilisées dans le calcul de la perte non GAAP par action | 32,651 | 31,615 | 32,514 | 31,357 |
PROS Holdings, Inc.
Tableau complémentaire des mesures financières non conformes aux PCGR
Augmentation (diminution) des montants déclarés selon les GAAP
(en milliers)
(non audité)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
Cost of Subscription Items: | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 997 | 317 | 2,050 | 630 |
Rémunération fondée sur des actions | 35 | 51 | 88 | 129 |
Coût total des abonnements |
$1,032
|
$368
|
$2,138
|
$759
|
Coût des postes de maintenance | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 172 | 158 | 349 | 312 |
Rémunération fondée sur des actions | 54 | 84 | 132 | 173 |
Coût total des éléments de maintenance |
$226
|
$242
|
$481
|
$485
|
Coût des licences | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 12 | 10 | 23 | 20 |
Coût total des licences |
$12
|
$10
|
$23
|
$20
|
Postes du coût des services | ||||
Rémunération fondée sur des actions | 309 | 380 | 660 | 788 |
Coût total des services |
$309
|
$380
|
$660
|
$788
|
Articles de vente et de marketing | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 716 | 195 | 1,490 | 387 |
Rémunération fondée sur des actions | 1,284 | 1,131 | 2,568 | 2,404 |
Total des éléments de vente et de marketing |
$2,000
|
$1,326
|
$4,058
|
$2,791
|
Questions générales et administratives | ||||
Rémunération fondée sur des actions | 2,688 | 2,880 | 5,567 | 5,682 |
Total des frais généraux et administratifs |
$2,688
|
$2,880
|
$5,567
|
$5,682
|
Postes de recherche et développement | ||||
Rémunération fondée sur des actions | 1,092 | 1,406 | 2,383 | 2,918 |
Total des éléments de recherche et de développement |
$1,092
|
$1,406
|
$2,383
|
$2,918
|
Frais liés à l'acquisition |
$—
|
$—
|
$95
|
$—
|
PROS Holdings, Inc.
Rapprochement supplémentaire des mesures financières conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR
(en milliers)
(non audité)
Three Months Ended June 30,
|
Six Months Ended June 30,
|
|||
2018
|
2017
|
2018
|
2017
|
|
EBITDA ajusté | ||||
Perte d'exploitation selon les GAAP | $(12,993) | $(16,710) | $(27,740) | $(34,378) |
Frais liés à l'acquisition | - | - | 95 | - |
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 1,897 | 680 | 3,912 | 1,349 |
Rémunération fondée sur des actions | 5,462 | 5,932 | 11,398 | 12,094 |
Amortissement | 1,359 | 1,292 | 2,708 | 2,656 |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | (1,168) | (736) | (2,484) | (1,308) |
EBITDA ajusté |
$(5,443)
|
$(9,542)
|
$(12,111)
|
$(19,587)
|
Flux de trésorerie disponible | ||||
Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation | $(3,578) | $(9,116) | $(8,310) | $(21,309) |
Achat d'immobilisations corporelles | (409) | (211) | (1,187) | (695) |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | (1,168) | (736) | (2,484) | (1,308) |
Flux de trésorerie disponible |
$(5,155)
|
$(10,063)
|
$(11,981)
|
$(23,312)
|
Orientations |
Q3 2018 Guidance
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Orientations pour l'année 2018
|
||
Faible
|
Haut
|
Faible
|
Haut
|
|
EBITDA ajusté | ||||
Perte d'exploitation selon les GAAP | $(14,600) | $(13,600) | $(56,300) | $(54,300) |
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 1,900 | 1,900 | 7,500 | 7,500 |
Rémunération fondée sur des actions | 5,500 | 5,500 | 22,100 | 22,100 |
Amortissement | 1,300 | 1,300 | 5,300 | 5,300 |
Frais de développement de logiciels à usage interne capitalisés | (1,100) | (1,100) | (4,600) | (4,600) |
EBITDA ajusté |
$(7,000)
|
$(6,000)
|
$(26,000)
|
$(24,000)
|